万联证券传媒行业快评报告：苹果推出MR头显VisionPro，迈入空间计算新时代

VisionPro推出，指引产品升级方向。苹果首款MR头显设备作为消费电子产品，定价较高，且预计落地时间于2024年年初，短期来看量产普及存在不确定性，但中长期来看明晰了产品升级和技术发展方向，将推动国内供应链体系优化，实现显示屏、交互设备、内容生态等领域全面发展及升级，建议关注涉及虚拟人布局、AR/VR内容研发、显示设备制作的头部公司。

民生证券黄金珠宝行业深度报告：展望黄金珠宝消费新趋势

黄金珠宝是一门经营风险较低的优质行业，需求侧兼具韧性与成长性，供给侧则具备竞争格局优化预期，维持“推荐”评级。推荐具备一定品牌优势、积极展店的潮宏基、周大生、老凤祥、中国黄金及曼卡龙，建议关注周大福、菜百股份、迪阿股份。

华鑫证券传媒行业深度报告：2023中期策略-传媒如何走向智媒？

给予传媒互联网行业推荐评级。文化传媒互联网行业的发展是伴随内容与新媒介融合以及新用户圈层需求的共振，2023年上半年AI赋能传媒互联应用带来情绪与估值双重修复，展望2023年下半年，从大模型切换至行业模型带来新增可期，总体在分化中仍具布局价值，给予2023年传媒互联网行业推荐评级。

德邦证券光热行业深度系列报告：自带储能的太阳能利用形式，千亿级市场加速到来

相关标的：首航高科（国内光热发电的领军企业，技术水平达到国际先进水平）；西子洁能（参股可胜技术，自主研发的光热系统获国家能源领域首台（套）重大技术装备）；川润股份（塔式光热定日镜液压驱动系统领头羊）；锡装股份（完全掌握光热电厂蒸汽发生系统和油盐换热器等核心装备的设计及制造技术）；安彩高科（子公司自主研发的光热玻璃打破技术垄断）等。

东方证券建材行业周报：政策调控预期再起，建材复苏值得重新关注

传统建材方面：建议关注地产政策落地带来的板块修复机会，一旦整体板块企稳，一线龙头弹性可以值得期待，代表性标的包括东方雨虹(002271)，伟星新材(002372)，北新建材(000786)，坚朗五金(002791)，兔宝宝(002043) 新型建材领域：依然建议关注高纯石英砂/锂电池隔膜涂覆/药用玻璃/光伏玻璃四个细分板块，相关标的包括石英股份(603688)，凯盛科技(600552)，壹石通(688733)，福莱特(601865)，亚玛顿(002623）。 建筑细分高景气领域/标的：高空租赁行业在未来2-3年依然能看到较快的行业增长和渗透率的持续提升，标的包括华铁应急(603300)；受益于制造业和基建的回暖，装配式钢结构相关标的也将受益，标的包括鸿路钢构(002541)。 下周建议关注：东鹏控股(003012)，蒙娜丽莎(002918)，三棵树(603737)，公元股份(002641) 。

民生证券医药行业周报：关注院内诊疗修复、中医药及“618”医疗消费产品放量

医药政策跟踪：1）6月1日，全国中成药集采分组、日均数据等信息发布，公示期为2023年6月2日至2023年6月6日；2）5月31日，国家医保在《关于做好2023年医药集中采购和价格管理工作的通知》中指出，要持续扩大药品集采覆盖面。省级药品集采重点针对未纳入国家集采的品种和未过评品种，鼓励对已有省份集采、价格竞争充分的品种开展带量价格联动。

　　投资建议：建议关注迈得医疗、祥生医疗、华润三九、康缘药业、恒瑞医药、百济神州、康龙化成、普蕊斯等。

东吴证券保险Ⅱ行业深度报告：来自海外经验与本土环境的综合分析-定价利率下调后新型产品能否扛起销售大旗

投资建议：我们认为保险板块本轮上涨，短期靠中特估催化，中期看负债端拐点验证，长期需要宏观经济持续修复加持。板块推荐：中国太保、新华保险、中国平安和中国人寿。

东莞证券证券行业2023年下半年投资策略：自营业务有望延续强势，其他业务静待修复

投资建议：截至2023年6月6日，当前证券Ⅱ（申万）PB估值为1.29，位于历史分位的7.42%，低于三年中位数的1.69，行业估值处于较低水平，具有一定的上升空间。2023年1-5月，市场行情小幅回暖，上证指数上涨3.73%，证券行业自营业务投资收益实现强势增长，带动证券行业营收和归母净利润分别同比+37.19%和+84.95%。展望下半年，在宽松的货币环境和美联储加息接近尾声的预期下，市场行情有望持续回暖，从而刺激股基成交额、证券发行规模、资管产品规模、自营投资收益、两融余额等关键指标向上修复，证券行业整体趋势向好。继续给予行业“标配”评级，建议关注各项业务都保持行业领先的龙头券商中信证券（600030），投行业务优势突出的中金公司（601995），财富管理业务突出的广发证券（000776），互联网券商龙头东方财富（300059），投行业务及跨境业务中具备竞争优势的华泰证券（601688）。

中银证券社会服务行业2023年中期策略：场景消费有望延续恢复态势，关注高景气度行业龙头

自年初至今，以出行链为代表的场景服务型消费实现快速复苏，我们认为复苏态势有望延续，在整体消费力尚未恢复的情况下，建议关注结构性机会，布局高景气行业龙头。维持行业强于大市评级。

东兴证券轻纺&商社周观点：618国产化妆品呈现分化，医美短期受二轮疫情影响长期趋势不变

珀莱雅、贝泰妮、爱美客、锦江酒店、华住集团、海伦司、奈雪的茶、安踏体育、李宁、华利集团、台华新材、志邦家居、金牌厨柜、太阳纸业

国盛证券房地产开发2022&2023Q1财报解析：分化加速，看好头部优质房企

我们继续坚定地看多政策，认为目前偏弱的需求需要政策继续呵护。无论大政策是否出台，我们认为今年都将呈现总量弱复苏、结构复苏偏强的格局，一线+不超过三分之二的二线+少量三线城市有望在今年实现销售复苏。择股方向包含以下几个方向：1、受益于需求侧复苏、竞争格局改善的。A股：滨江集团、华发股份、建发股份、招商蛇口、保利发展、万科A、金地集团；H股：绿城中国、越秀地产、华润置地、中国海外发展、中国海外宏洋；2、受益于一线城市量价修复的区域型概念公司；3、受益于竣工链复苏的标的：物业：A股关注招商积余；H股关注华润万象生活、中海物业、保利物业、绿城服务、万物云。

万联证券电子行业快报点评：苹果推出M2Ultra和Vision Pro，为硬件端注入活力

此次苹果发布会新品在硬件性能上有较大提升，MR产品的定价相对较高，短期来看量产普及存在不确定性，但中长期对技术发展方向具有一定的指引作用。具体来看：1）M2Ultra采用UltraFusion先进封装工艺显著提升系统性能，建议关注先进封装产业链投资机会；2）VisionPro采用MicroOLED显示屏，较传统LCD屏幕优势显著，建议关注MicroOLED作为高端显示屏的增量需求；3）新品逐步量产落地将带动产业链需求，建议关注国内苹果产业链相关零部件及代工企业。

东海证券空调行业简评：产销数据同比向好，成本压力有望改善

投资建议：去年在炎夏等因素作用下，家用空调渠道库存显著去化，今年经销商集中补库存，排产、内销出货量皆同比高增。零售端，家用空调国内线上、线下销量增速均领先家电行业；龙头以保盈利为主，价格端亦较为稳定。外销方面，在推行自主品牌、高端化发展的情况下，头部企业出口情况有望好于行业。关注C端稳健、B端拓展的美的集团，打造场景化品牌的海尔智家，渠道改革深化的格力电器，空调板块改善、整合三电公司的海信家电。