我是猛爷，一个专注挖掘低位主线逻辑的男人

一博科技隔日25个点，爽吗兄弟们？

爽的话你就拍拍手，猛爷继续上强度！

这波AI行情的核心是什么？

毫无疑问：英伟达

AI绝对霸主，一切行情都是围绕英伟达展开，他的地位新能源里的特斯拉

鸿博股份也是受益于英伟达，直接一波翻倍

再想深入一点，英伟达的核心又是什么？

是算力

英伟达+算力，就是当前行情的重中之重

英伟达+算力，就是当前行情的重中之重

英伟达+算力，就是当前行情的重中之重

终极问题：算力的核心是什么？

1、CPO

中际旭创继续创新高，明牌博弈

2、算力租赁

鸿博的逻辑，老师们也科普得差不多了，板块全部暴涨，目前已经很难介入

3、PCB（预期差最大）

这个要结合英伟达目前全力All IN的GH200来看

GH200不是芯片，而是一种共封装技术，把GPU和CPU装到一块NVlink板卡上，打破容量壁垒

这个技术，猛爷研究了一段时间，也请教了很多机构朋友，得出的结论是：

PCB是英伟达GH200最受益环节，没有之一，预期差最大

GH200共封装技术，对板卡PCB的要求进一步提升，因为PCB主要是用于承载和连接，高阶PCB的价值量会随着材质、层数和工艺的升级而持续增加

传统服务器PCB层数在14层以下，AI服务器变为24-26层，CCL材料从M4升级为M7/M8，无论是从材料用量面积都是爆发式的增长

传统的PCB用量是5000元左右，AI服务器高达1w以上，这还只是单台服务器用量，算上GH200的共封装技术，PCB用量呈现井喷式爆发

记住接下来这句话：

PCB是英伟达算力的下一个核心分支，爆发在即

PCB上一波核心，是胜宏科技

原因是他通过了英伟达的验证，直接供应商

前面一波翻倍后开始调整，近期又有卷土重来的苗头

围绕着英伟达+PCB挖掘，猛爷发现了一个更猛的标的：

鼎泰高科——英伟达的PCB钻针供应商

科普一下：

PCB钻针，是PCB行业的高频耗材

高频耗材，顾名思义，更换频率非常高，这会导致钻针的价值量也非常可观

譬如微针，使用频次在2000孔左右，而这个又是PCB板不可或缺的耗材

鼎泰高科是行业的全球龙头，去年市占率19%，全球第一

客户涵盖了大部分的PCB头部厂商，包括胜宏科技

1、鼎泰高科供货PCB钻针给胜宏科技

2、胜宏科技供货PCB给英伟达

逻辑链条非常通顺

尤其是鼎泰的微钻，是全球少数几个掌握该项技术的公司

这玩意儿门槛非常高，国内上市公司里面只有鼎泰高科能做

同等面积的PCB板需要的微钻数目是普通钻针的3倍

增量其实非常恐怖

刚好近期AI板块出现分歧，是做低位的最好时机

这个票其实猛爷之前就看了，无奈被人拉板，也不敢给兄弟们推

现在跌下来了，性价比很高很高

参考上一篇写的一博科技，也是类似的图形

猛爷的原则是，只推低位

就算市场不认可，也不坑兄弟们，顶多亏几个点从容离场

赚的话，弹性一定要足够，必须几十个点起步

再次重申，看好鼎泰高科成为下个阶段的PCB抱团核心

次新+供货英伟达+国内唯一，PCB钻针

算力超级主线+PCB核心分支+钻针唯一标的

看好就猛干，这个位置怕个diao！

我是猛爷，一个专注挖掘低位主线逻辑的男人