好久没写囗厶教育了，我想如果他真的和新桦网有了落地产品或解决了承诺的欠费问题后，以后再写就给他恢复本名。这里应该差个质变。

我的思考也很简单，毕竟是曾经2600亿的白马股，因为不过包退导致暴雷后的市值只有1/10不到，虽然现在不好的地方还挺多，比如减持、退费没完成、教育培训也是受人工智能冲击最大的行业。

这里考虑到市场对下半年的行情比较乐观，盘子大小就先放一边，这个位置底部接大宗的反正跑不掉，长期均线都走平了，我就喜欢在这个位置去看他会不会有质变。

此前我跟踪过城地香江，这个一直是我写文章以来的“耻辱”，因为当初东写写，西写写，跟踪了之后很久也没新闻和走势上的变化，长时间不写就不想写了，看图作业更好。如今他也等到了数据中心的爆发，以后这种早期不是合力的公司还是少写，我更喜欢写有市场合力的公司。

囗厶教育这里值得跟踪的点在于和新桦网的合作是否能展开落地，从这个合作的角度我知道新桦网有公信力缺流量，囗厶教育有流量缺公信力，从这个角度来看，只要是深入合作且有落地产品面向市场，就值得跟踪。

其实我越分析越觉得这个流量入口如果利用好了不简单，因为我就认识这样的安全行业人才，之前连续三年考研清华失败，每次都是因为拉肚子、发烧之类的原因差一点点，后面就参加了一个大厂的大咖培训（具体我也没问），后面就成了抢手的安全人才了，这么多年过去了，貌似比很多一起考研的同学都滋润。通过这件事让我对这种职业培训有了不一样的理解。

前几天看到一篇文章，说的是新桦网和囗厶教育要联合推职业教育AI大模型，还搞了数智人，从这两点感觉有些看点的。

因为新桦网从元宇宙那会就在搞数智人，而且也和英博数科有项目合作，我从这个角度又联想到360的产品发布会上周鸿祎说数字人有可能会是人工智能更合适的入口。而职业教育大模型的语料和市场估计就是囗厶教育的强项了。

其实把这些线索串起来，我大胆推测会是这样的剧本（仅仅是推理）

早期的大宗卖出方熬不住了，想处理，新的接盘方得知和新桦网有合作且比较深入，4.6附近的价格拿了筹码。这里无法判断拿这些筹码的资金性质和运作周期。

关于历史遗留的退费问题，大股东应该会对各方有承诺和担保，不然我不太理解新桦网为什么会跟他深度合作，因为在理解新桦网这种级别的媒体角度，我应该知道他们的红线在哪，而这个合作的深入，也意味着没把退费问题当成红线，可能有我们不知道理由吧。

那么各方目前的共识应该是教培行业是受人工智能影响最大的，当然也是机会最大的。不是说“风浪越大鱼越贵”嘛？这整个教培行业的船都翻了，变革肯定是迫在眉睫。

通过新桦网的公信力和囗厶教育的流量入口结合，囗厶教育的传统公考业务、职业教育业务照常开展（有没有可能通过新桦网和英博数科谈谈英伟达的AI人才培训业务呢？）毕竟囗厶教育的流量都是985、211考公考研的人群居多，他们的第二选择如果新桦网和囗厶教育能借助人工智能的东风帮他们对接好，把他们变成企业急需的人才，未必不是一个好的商业模式。

而随着下半年的行情预期，AI+教育+数字人这些应该都不会缺席吧？各方可能会有充分受益的机会。

以上仅仅是一些不成熟的推理，可能有对有错，大逻辑上目前感觉还是成立的，又是一张大饼，能不能做出来还要先观察三点。

1、历史遗留的退费问题是否如期解决

2、相关产品能不能进一步落地

3、中报业绩继续检验业务发展情况

囗厶教育会不会拥有一个被风吹过的夏天呢？