同德化工:
一,BDO项目预计年底投产,未来两年中国BDo市场是卖方市场存在缺口
二,BDO价格目前在2.5万元每吨,较去年下跌五千元,但上游电石价格也有下降,利润率可观
三,同德化工目前全力投入可降解新材料,公司加大担保融资力度,项目有保障。
四公司增发计划增发四千万股,且要融资8亿元。当前价格仅有6元。
五,公司控制人坚决守护控制权,不希望增发改变实控人状况,融资手段多元
六,公司位于山西忻州,交通极其便利,忻雄铁路建设,让公司消费市场直接插入京津冀,太忻经济区建设,是山西步入京津经济圈捷径
七,京津冀上市公司中,鲜有可降解材料上游公司,同德首屈一指,南控山西太原,司勾连华阳新材pBAT下游,北控京津,市场庞大。
八,以24万吨BDO预测算,达产后,年利润在12亿左右,pBAT12万吨约为2.4亿元(个人推测,仅供交流),若BDo利润恢复到2021年节点,利润近万元每吨。
九,有关资料显示,该司后续BD0规划50万吨。(曾见到有关资料,请自我核实)
十,公司增发价显示公司信心对前景看好
十一,当前市值仅2o多亿,成长可期。
十二,可降解材料替代政策加速,看2022年6月1日节点
十三,原油价格上涨,煤炭价格下行,利于BDO产品价格维系。