无聊的长假即将结束。我整理了一些关于新能源汽车板块的投资策略。分享给大家，希望对大家有所帮助！！！

经历了一波

30%

左右的大调整，我认为是黄金坑，倒车接人的机会（个人愚见，不喜勿喷）

以下结论，对新手小白可能存在看不懂。没办法，看不懂，说明你这不是你认知以内的事，自然赚不到认知以外的钱

进入

Q4

，新能源汽车板块面临三大变化：

1）全球新能源汽车进入旺季，中游排产、下游销量同环比将实现较好增长，销量催化剂丰富；

2）估值面临切换，21年估值切换为22年估值，当前中游板块当前预期下22年估值近40倍，相比历史估值以及行业增速均处于较好性价比态势；时间换空间的角度新能源汽车板块后续空间依旧较大

3）22年销量增速或将大幅提升，尤其是美国政策落地可能性进一步增强，或将带动22年全球电池以及材料需求增速再上台阶，从而使得锂电产业链存在进一步上调22年业绩预期的可能性，而增速中枢上移，空间更大。

美国为22-23年全球新能源汽车需求的最大变化，若法案后续获得参众两院通过，则美国未来两年将复制20-21年欧洲新能源汽车大发展历史，销量将快速提升；而

美国目前电动化基础材料薄弱，更多是中国锂电材料受益

。考虑到美国“看涨期权”的存在，我们推荐：
1）价格弹性机会。因需求超预期以及美国潜在爆发的需求，原来供给紧张的材料环节将更加紧张，原预期出现价格向下拐点的环节景气高点或顺延1-2年，继续推荐

PVDF

、

142b

、六氟、石墨化、隔膜、铜箔等环节；推荐恩捷、星源、嘉元、诺德、璞泰来、杉杉、中科、天际、天赐、联创、东岳

等。

2）量及份额机会。

铁锂占比的持续提升对磷化工企业构成利好，另外磷酸铁锰锂以及补锂添加剂将为德方带来较好发展空间，

看好。美国政策的变化或将带来美国量的弹性较大的个股投资机会，关注芳源股份、中伟股份、当升科技等；

3）众议院所提法案27年之前对美国产电池以及中国产电池未有补贴区分，对宁德、亿纬构成利好；电池酝酿涨价以传导成本，关注龙头企业。