【安信电新】光伏整县推进名单公布，维持户用赛道重点推荐！

 

1、 9月14日，国家能源局公布了全国整县推进试点的申报情况。其中：

1）总规模：全国31省、市、自治区（含新疆兵团）共报送试点县（区、市）676县，高于之前预期的22省，按照每县250MW计算，总规模接近170GW。全国约2856个县级单位，此次676个县申报示范县，约占全国的24%，主要分布在东南部分布式发展好的省份，报送量超预期。

2）节奏：2023年之前达到公共机构、工商业厂房、农村屋顶建成光伏发电的比例分别达到50%、40%、30%和20%的，列为整县（市、区）屋顶分布式开发示范县，在全国范围内推广，比之前“十四五”预期提前。

3）力度：通知中提出降低屋顶分布式光伏开发建设非技术成本，减轻投资开发企业负担。试点过程中，不得以开展试点为由暂停、暂缓其他项目立项备案、电网接入等工作。对于试点过程中不执行国家政策、随意附加条件、变相增加企业开发建设成本的，将取消试点资格。

 

2、早在年初我们就提示了户用光伏赛道的重要投资机会，中短期预计会看到示范性项目不断落地、商业模式逐步完备等诸多催化剂；中长期政策定调的背景下，户用光伏赛道将会迎来至少3-5年的高景气，微观企业业绩预计将会持续高增。重点推荐正泰电器、天合光能、中信博，建议关注晶科科技、芯能科技等。

 

风险提示：光伏装机需求不及预期；原材料价格超预期上涨等。