今日爆发最强的是先进封装板块，而这个板块我在6月19号重点分享过，当时我们的判断之个下半年一定会爆发，爆发的逻辑这个可以查看原因，而且之后我还去调研了其中一家公司同兴达 ，而且是野蛮调研法，而且这个调研实际效果会更好，而今日总算全面爆发，总算没有让我们失望，等待刚好一个月时间，但当下行情结构太差，所以连续预期比较低，所以做好T可能才是王道，更应该控制好仓位结构！

昨日我重点分享了电子烟，如果上周没有跟上布局的，我建议不要去追，整体的空间性不大，因为调整可能你承受不了起，但是未来我认为还会持续爆发，而今日我准备进一步的去分享，因为这里有几个问题，可能很多没有想明白的。

1、数据会不会有假？

2、为什么突然他增长这么快？

3、电子烟未来的潜力怎么样？以上这些才是对逻辑和估值的关键作用！

一、为什么突然他增长这么快？

1、天时地利人和决定了他的爆发性：

天时：是斯科尔刚好6月拿下了欧州的TPD的认证，而这个认证正常要3到6个月时间才能拿到。

人和：定价合理，最关键的是口感好是他成功最为关键，而且质量严控，合规性非常这明确！

地利：一次性电子烟最大巨头Elf Bar在英国尼古丁超标，造成本面下架，给他最大的机会，爱奇迹Elf Bar原来是市场最大的一家，去年整体营收在200亿。去年下半年到今年出了两个大事。第一个是美国对它进行商标的侵权之术，第二个是 英国查出它尼古丁超标，两大市场都有下架。同时LOSTVAPE-款产品 爆量，做到了单品全美第一，1个月出货量有600-800万只，每一只挣 13元人民币，但现在有点下滑。原因是其他的品牌都在从这里分蛋糕。

突如其来的“注油量超标”风波，导致其一次性产品ELFBAR在共占有英国近7成连锁超市份额的多个渠道被下架。而在此之前，其面向英国市场的 ELFBAR 600每周销量高达250万支，占整个一次性电子烟品类销量三分之二，损失不可谓不大。（他的损失就是他的机会性。）

二、数据会不会有假？

通过上面的情况就能明白，为什么他能从第7，上升到第4名在4月初的时候排除，而且现在可能以排到了第二或第一了，所以他月出货1000万到2000万只是真实性的，整体的月销3亿是可预期性的，年也就是在30到40亿左右，而第一名之前能做到200亿。所以按当下这个市场他吃到20%的蛋糕是合理性的推测。根据SKE官网介绍，SKE当前有5000+员工，每月出货量2000万+，销往50+国家。

从两个思考：

第一招聘员工达到5000人。

第二、从对手情况、

第三、从海关数据。

证实这个事物的发展性，所以我认为整体是真实有效的数据，而之个答案将在8月26号得到答案，而此之前更是混水方能更好摸鱼！

1）通过内部的消息，主管本行业的领导张建民已完成，即将退居二线，电子烟行业不会造到彻底扼杀。

⑵电于烟 口味会逐步放开。

⑶所有国内电子烟产品都需要送到郑州院作评析，通 过后才会颁发SKU,有消息会把郑州院做成,但时间不确定。所以基于国内目前电子烟行业已经处于谷底，现在预测只会是放松增长的趋势， 中烟内部也在讨论，并不希望把行业彻底扼杀。

4、未来成长空间：短期实现100-200亿元销售额更为现实。许多资深电子烟从业者给出了分析，随着行业管制日趋严格，进入门槛提高，真正能参与竞争的企业 将越来越少且集中度越来越高。业内预计5年内将出现5-10家年销售额 超过200亿元的龙头企业。爱奇迹已达到200亿销售额。

5、一次性的爆发：一次性产品新增占比超 80%，柚子和 BAT 均有推新。比利时公布的白名单显示，3 月欧洲新增电子烟产品共 319 个。其中，一次性产品共新增 7 家公司和 27 个品牌，包括柚子（YOOZ）、Blu Bar（BAT）和暴雪（ICE）等知名品牌。

6、电子烟戒烟效率高，成人市场替换空间大。自 2006 年以来，除 2019 年，英国每年至少有 30%的烟民尝试戒烟，戒烟成功率从 2020 年前的 13%-19%攀升至 2021 年的 25%。同时，电子烟作为主要戒烟手段的占比自 2012 年起快速上升，在2021 年前三季度达到 30%。

MHRA 表示，使用电子烟戒烟的成功率高达 62%。英国政府的目标是将吸烟人口（2021年为 661 万人）占比从当前的 13.3%下降至 5%或以下。假设 8.3%成功戒烟的人群中有30%选择使用电子烟，电子烟替代卷烟的市场空间约为 120 万人次。

综上所述，我认为本次的爆发不会马上就结束，而且随着业绩的预期推测，会有更多的进来关注，所以调整是机会，而不是风险！

而且电子烟这个行情不是慢性行情，一个是风暴一样的男子，只要不是政策打压，整体：成瘾+快销，就是一个字快，所以他在资本市场也将会形成一阵大风，特别是在人工智能调整的情况下，他这个弃虚向实，有业绩，又有成长性更会大爆发！我认为之个是一次戴维斯双击最好的案例！（最好结合昨日文章！）