大宗商品涨价,是2021年股市的一大焦点,稀土、煤炭、有色、化工、锂矿等价格的上涨,造就了诸多几倍十几倍的大牛股。
哪个大宗品种在今后会持续大涨,进而引发相关股票上涨,成为各路投资者关注的焦点
:毫无疑问就是天然气。
据相关数据显示,天然气在亚洲本年度上涨了6倍,在欧洲一年的时间疯涨10倍以上。
9月3日,美国天然气期货价格为4.7美元/百万英热,和3月份1.61美元/百万英热的价格相比,短短五个月上涨191%。
国内方面,9月6日,上海石油天然气交易中心发布的中国LNG出厂价格指数为5922元/吨,最近四月涨幅高达79.89%;较3月3日低点的3152元上涨高达87.88%。
值得注意的是,天然气这个多数时候只有在冬天才上涨的品种,在这个炎热的夏天依然淡季不淡,持续涨价!
为什么?
众所周知,供需错配容易引发商品的大行情,一般来说,需求端的变化相对稳定,除非是一项新兴产业爆发式增长(比如新能源车销量大幅增长)才会引发原材料需求量的大增。
天然气作为传统能源,在需求端应该是常年稳定的,但今年并非如此。在节能环保的大背景下,天然气的需求量其实是暴增的。因为天然气虽然是传统能源,同时也是清洁能源。
2021年,在“碳中和、碳达峰”这个超级风口的大背景下,光伏、风电、水电、核电、新能源汽车都被视为取代传统煤炭的替代品。
煤炭有高污染、高碳排放量两大弊端。而在产生相同热值的情况下,使用天然气比煤炭减少碳排放68%。天然气与煤炭相比,天生具有节能、减排、环保的优点。
正是基于天然气的优点,最近几年,中国一直在进行“煤改气”,加大了天然气对煤炭的替代。而在全球“减碳”加速的情况下,全球天然气的需求量也是极速飙升。
今年前8个月,我国进口天然气7930.6万吨,增加22.2%。
天然气需求量的激增,也导致液化天然气船(LNG)价格飙升。8月份,LNG船新造船价指数为151.29,同比增长11%,创6年来最高。分析机构预计,LNG船订单增加势头将持续到2023年。所以广汇能源成为天然气中军。
国外方面,作为世界三大经济体之一的欧洲,在2021年碳交易机制进入到第四阶段,碳配额的总供给大幅减少,导致了碳价不断攀升。目前欧洲在发电领域大力推进天然气代替煤炭,天然气需求量不断上升。
天然气全球出口大国的俄罗斯,在欧盟向俄罗斯爆量进口大量天然气之下,居然也出现天然气不足的现象,俄罗斯天然气工业股份公司的能源库存已基本耗尽。11月1日之前,俄罗斯需要实现726亿立方米的天然气库存目标,才能满足国内的冬季需求。这一数字,几乎是6月底的两倍,这让欧洲更加面临“气荒”的窘境。
2021年俄罗斯第一季度的国内供应量是20年的两倍多。
另一天然气出口大国美国,其天然气冬季库存居于2018-2019年之间,基本面可能再趋紧。当前库存接近于2019年同期水平,若后续9-10月的补库速度能够达到2019年水平,则库存可以在11月底进入需求旺季之前得以恢复,那么冬季可能是类似2019年冬季的弱价格表现。但我们认为,今年补库速度要明显低于2019年,毕竟2019年美国天然气产量增长8%,而今年6月LNG出口量为2019年同期的1.9倍。从美国冷度日指数(CDD)和取暖日指数(HDD)期货远期价格来看,美国发电需求即将进入淡季,而下一个需求旺季将从11月开始,符合季节性变动。从我们对北美天然气的供需测算来看,在冬季用气高峰前的10月底,美国天然气库存可能回升至346.7百亿立方英尺,低于五年均值水平6.5%,位于2018年和2019年之间。因此,预计短期1-2月内北美天然气涨价可能暂缓,冬季仍有上涨动力。
综上所述,天然气涨价是一个全球性、持续性、排他性、确定性的过程。
那么今天再分享一个具有庞大天然气储量的个股。
首华燃气(300483),首华燃气2018年末收购中海沃邦全面进军天然气开采、销售领域,中海沃邦从事天然气勘探、开采、生产、销售业务,天然气储备方面,在陕西省鄂尔多盆地石楼西区块有巨量油气资源。
展开来看,石楼西区块面积共计1524平方公里,截至2020年12月底,永和18井区、永和30井区、永和45井区(叠合含气面积共计928平方公里)经国土资源部(现自然资源部)备案的天然气地质储量1276亿方、技术可采储量610亿方、经济可采储量443亿方。余下596平方公里储量待备案区域中部分区域的新增储量已通过专家评审,新增探明储量区域地质储量283.2亿方,技术可采储量127.44亿方,经济可采储量84.01亿方。
年报显示,2020年,中海沃邦及子公司销售天然气99,450.14万立方米,实现营业收入12.54亿元,实现归母净利润4.56亿元。
国内天然气储量,剔除三大石油央企,首华燃气排首位1276亿立方米,新天燃气243亿立方米、蓝焰控股205亿立方米。
首华燃气从走势上看,主力控盘度很高,志在高远,有类似国民技术5-8月份走势的潜质。中曼石油被股东巨量减持都没有砸死,证明天然气板块的生命力极强。
板块上看,天然气每天都有新面孔出来攻城略地,资金介入极深,长线运作迹象明显。