Q:租金和回本周期
按现在市场价格,可能 1-2 年回本,我们保守测算是 3 年回本。产品生命周期预计是 8 年,我们是按 5 年折旧的会计政策测算,3 年就全部回来了。
Q:算力芯片和国产的华为昇腾的合作情况
我们是根据市场需求来制定规划,目前算力需求比较大的就是运营商、大模型公司和新能源模型,是短期主要需求方。现在需求方是对英伟达 H800 需求比较强。
但我们客户里面 50%都是央企部委,我们认为他们未来算力需求也是很旺盛的,根据我们公司的特点和客户之间的关系,我们未来芯片采购肯定是两条腿走,一个是和英伟达,一个是为信创和国产化服务器做准备,未来央企信创要求肯定比较高。我们华为昇腾也和我们洽谈,包括国产芯片采购事宜,我们也和其他国产GPU 厂商在谈。
Q:每 P 的租金
我们是按 H800 测算,国内这些早期需求方都是对英伟达的需求。华为的测算还在洽谈中,还没有这些细化。按腾讯的报价 1 年多就回本了,但我们还是倾向亍和运营商签长单,毕竟是这么大的投资,以安全性为主。我们会做一部分配置,大部分会和运营商合作,也会有小部分做短期供给,丌会全部给运营商。
Q:算力的到到货情况,H 要 6-8 周吗?我们合同里签的是只买 H,第一批对方承诺 4 周之内,它手上有准现货,第一批有多少要看情况再和大家说。
Q:新能源车厂商的合作
道路训练模型,我们在和他们沟通合作。但运营商迚度可能更快一些。新能源比运营商要慢一些。
Q:三年回本包括基建、电费吗?还是只考虑卡的折旧?
我们算的是整体的投资,是包括电费、运营的。
Q:运营商租算力是自用吗?
他们会有自用的,但也会对外租。腾讯这边中小企业客户也比较多,他们自用的时候也会有对外销售的。腾讯也是部分自用部分给其他需求方。
Q:公司的投资只有服务器吗?
如果规模大了我们肯定是要自建 IDC,在 5000 万左右的土建和机房建设,核心成本还是在服务器。
Q:公司后面会考虑自建,现在还是用别人的机房?
是的,我们首批到的是用别人的机房。
Q:交换机配置成本也是公司承担的吗?
我们采购就是打包的,包括交换机、服务器。
Q:一期投资规划
我们是根据客户需求,2000P 的单子已经下了,后面再根据迚展去推迚。
Q:都是自有资金吗?
第一期 2.9 亿是自有资金,账上现金+部分银行贷款。后期有几个方式也在洽谈,第一这个产业国家比较支撑,所以还会通过银行融资。第二是考虑和地方政府投资平台共建,第三是合适的时候我们还是想通过定增等方式解决大的资金需求,后面可能还有好几期的规划。
Q:新能源车的意向客户
就是头部的企业,我们有好几家都在联系中,但名字出来再说吧。