1、华为+AI：工业和信息化部、中央网信办、教育部、国家卫生健康委、中国人民银行、国务院国资委等六部门近日联合印发《算力基础设施高质量发展行动计划》　

投资建议：维持看好华为“鲲鹏+昇腾产业链”，建议关注：圣泉集团、菲菱科思、南亚新材、华工科技。　

??2、华为手机：最新数据显示华为出货量持续向好。　

投资建议：建议关注华力创通、卓胜微、东睦股份、飞荣达、力芯微。　

??3、华为汽车：9月12日-10月6日华为问界新M7大定已超过50000台。　

投资建议：赛力斯（汽车组覆盖）、立讯精密、永贵电器、电连技术。　

??4、华为+卫星互联网：2023年10月7日，工信部发布《关于创新信息通信行业管理优化营商环境的意见（征求意见稿）》（以下简称《意见》），并公开征求意见。　

投资建议：建议关注华力创通、铖昌科技、佳缘科技等。　

??5、半导体-存储：TrendForce预估2023Q4 NAND FLASH均价有望上涨0-5%。　

投资建议：持续看好存储大周期，建议关注：万润科技、香农芯创、江波龙、雅克科技。　

??6、半导体-设备：（1）精测电子公告：2023年3月5日至2023年10月8日期间，控股子公司上海精测与客户签订了多份销售合同，向客户出售多台半导体前道量检测设备等，合同累计金额达到3.08亿元，上述累计金额包含公司之前已公告披露重大合同金额合计2.89亿元。（2）盛美上海公告：截至2023年9月27日，公司在手订单总金额为68.0亿元（含已签订合同及已中标尚未签订合同金额）。　

投资建议：国内晶圆厂招投标持续加速，行业边际显著趋好，维持看好半导体设备行业，建议关注：中微公司、精测电子、北方华创、华海清科、拓荆科技、芯源微、盛美上海、万业企业、至纯科技、中科飞测等。

【东吴汽车黄细里团队】智能整车新势力观点重申：　

坚定看好AI智能化主线深度受益——智能化领先整车企业【小鹏汽车+理想汽车等车企】　

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昨日美股新势力尤其是小鹏汽车股价大幅回调：　

从板块整体而言，华为系问界M7上市后订单增长较快，市场担心对20万元以上价格带细分市场新能源竞品车型带来一定挤压，对此我们认为：问界M7订单表现较好，除定价较为激进外，华为赋能强势引流&消费者对智能驾驶接受度提升是主因，会进一步吸引增量客户，核心是【爆款车型激发消费增量和购买欲望】而非【存量市场高度博弈】，并且该市场依然存在较大份额的BBA以及传统合资油车品牌，未来在市场持续扩容&智驾接受度提升，智能化领域表现领先的新势力车企均有望享受该红利，实现销量和市场份额提升。　

就小鹏自身公司而言，跌幅尤其较大主要系市场传言国庆假期小鹏订单表现较弱叠加公司有进一步配股增发计划两个方面因素，公司反馈国庆假期订单表现优秀，远超3k台，并且当前现金流充裕，没有增发配股计划。　

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展望后续，　

对小鹏汽车，新车方面，全新MPV车型X9预计于2023Q4上市，支持XNGP全场景领航辅助驾驶功能，有望助力销量提升；2024年预计还将推出1~2款全新产品完善15~30万元区间产品矩阵，配合XNGP覆盖更多城市，增强产品竞争力，势能持续向上。　

对理想汽车，12月份理想首款纯电新品MEGA发布以及年底100城通勤NOA启用的意义重大，双能战略加持，23年底至24年底强势新品周期再起，24年2月MEGA交付，Q2/H2理想全新产品中型增程SUV L6+两款纯电新品陆续上市，通勤/城市NOA逐步推广覆盖更多城市范围，电动智能加持，23/24年我们预期分别36/70万辆全年交付，高端市场市占率稳步提升。　

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风险提示：全球经济复苏低于预期，新能源/智能化渗透率低于预期。