1.半导体设备零部件行业的概况

(1)半导体设备零部件的主要用途

半导体设备零部件主要用于半导体设备,如光刻机、CVD克氏剂、CMP抛光设备、清洗设备、A检测设备等。主要分为光刻机零部件和其他设备的零部件。光刻机零部件包括光源、光学模组和镜头、机械运动结构、马达等。还有一些测量系统和子系统。

(2)半导体设备零部件的分类

半导体设备零部件可以根据以下几个方面进行分类:

品类分类:精密加工件和通用外构件。

功能分类:机械类、电气类、机电一体化类、气液真空类、仪器仪表类、光学类。

材料分类:硅或碳化硅件、石英件、陶瓷件、真空键、金属件、过滤键、石墨键、塑料件等。

2.半导体设备零部件的市场空间和发展趋势

(1)半导体设备零部件的市场需求

半导体设备零部件需求广泛,不仅半导体设备厂商需要,半导体板块内部  的一些金原厂商、半导体材料厂商也需要。由于需求广泛,半导体设备零部件行业的发展基数低,有较大的发展弹性。

(2)半导体设备零部件的发展趋势

基数低:半导体设备零部件在行业周期中处于底部区间。

扩品类 :零部件公司不断扩充产品品类,向半导体设备零部件的领域拓展。 

扩客户 :卖给半导体设备厂商,并通过拓展国内设备厂商和海外应用材料市场的客户群体来获得增长潜力。

(3)零部件行业的国产化趋势

零部件作为产业链最上游的国产化相对滞后,国内半导体设备零部件行业成长性好,成长路径明确。从估值层面来看,半导体设备零部件的估值相对较低,具备较大的投资机会。

3.半导体设备零部件的投资机会

当前周期见底,未来可能会有周期复苏。国内半导体设备零部件行业成长性好,成长路径明确,国产化率相对滞后。与半导体板块内其他公司相比,半导体设备零部件行业的估值较低,未来有估值上升的空间。

4.半导体设备零部件的短期机会及竞争态势

半导体设备行业的竞争可能会稍微加剧,新进入的设备公司会增加对零部件的需求。新的设备公司更愿意使用国产化的零部件,尤其是美国对中国的封锁导致对海外零部件供应链的不确定性。这给国内半导体零部件公司提供了更多的尝试、试错和成长机会。

 5.半导体设备零部件行业的总体展望

看好半导体设备零部件行业的短期和中长期机会。

Q&A

Q:半导体设备零部件有哪些分类方式?

A:零部件可以根据材质、功能和 程度等方式进行分类。根据材质可分为 硅或碳化硅件、石墨件、陶瓷件、金属件等。根据功能可分为机械类、 电 气类、机电一体化类、气液真空类、仪器仪表类、光学类等。根据 程度可分为精密加工件和通用外购件。其中通用外购件是标准件,包括管道、阀门、流量计、真空计等。整个市场容量约为500~600  亿美元, 占整个半导体设备的市场规模的45%~50%左右。

Q:全球前十大半导体零部件公司的年营业收入规模是多少?中国国内的一些公司的发展情况如何? 

A:全球前十大半导体零部件公司的年营业收入规模大约在30-40 亿美元 左右,有些市场规模甚至可达10亿美元。中国国内的一些公司如西南英才  、正帆科技、汉中经济、英杰电视、江风电子、富创精密等也在报告中提到并进行了详细介绍。

Q:大部分半导体零部件公司的市场空间有多大?它们有哪些机会和

潜力? 

A: 大部分半导体零部件公司的市场空间相当大。比如,公司像汉中经济主要做真空泵,而真空泵广泛应用于各个领域。此外,像正帆科技是做高纯介质工艺系统起家的, 目前正在向电子特气电子器和前驱体等领域拓展,具有较大的发展潜力。江风电子最初是做金属板材的,现在成功地转移到半导体零部件领域,扩展到诸如PVDCVD和科斯基等相关领域,取得了显著成绩。这些公司都具有不同程度的机会和潜力。

Q:泵在半导体行业中的作用和需求有多大? 

A:泵在半导体行业中起着非常核心的作用,因为泵出了问题,整个真空体系就会受到影响。干泵在任何场合都需要使用,市场空间较大,使用量也 很大。 目前泵的普及率还很低,国内一些公司如汉中经济和中科仪也在进行国产化替代的业务,并值得关注。

Q:有哪些公司是值得关注的半导体零部件企业?目前他们的业务经营情况如何? 

A: 值得关注的半导体零部件企业有华亚智能、华夏智能、富创精密、复 创精密、茂莱光学、英杰电视硬件电器、昌宏科技等。华夏智能和华亚智 能主要从事半导体精密金属加工结构件的生产,而富创精密主要生产半导  体精密金属加工件和模组产品。茂莱光学是为光刻机提供光学器件和光学模组的零部件供应商。英杰电视硬件电器公司在半导体设备领域也有很好的表现,主要从事射频电源的生产。昌宏科技是专门生产半导体晶圆载具和塑料制品的公司。这些公司产品质量高,部分产品已达到国际客户的高 标准。它们在业务经营方面都表现强劲,有着良好的盈利能力和广阔的市场空间。

Q: 目前国内半导体塑料制品市场的竞争和前景如何? 

A:昌宏科技是少数几家能实现国产化的半导体塑料制品企业之一,他们与鼎龙合资成立了一家公司专门生产半导体塑料载具。当前国内在半导体塑料制品领域,尤其是在高精度的12寸Top4sbshws机载具方面,国产化的机会较大。这个市场空间较大,值得重点关注。

Q:半导体石英制品在国内有哪些企业在生产?

A:菲利华、石英股份、凯德石英等公司在生产半导体石英制品。此外,还有两家尚未上市或未公开披露的材料公司,分别是先锋精密和苏州科马 科技。先锋精密主要生产半导体铝加工的零部件,而苏州科马科技则专注于半导体陶瓷件的生产。

Q:对于半导体设备零部件行业的投资价值如何? 

A:半导体设备零部件行业具有较大的潜力和投资价值。首先,该行业目前处于景气度底部,预计在2024年至2025年有复苏的机会。其次,零部件是整个产业链的上游,国产化起步较晚,渗透率较低,具有较大的弹性。再者, 目前该行业的估值相对较低,尚有估值扩张的空间。综合行业周期、渗透率提升、国产化和估值的扩张等因素来看,半导体设备零部件行业具有明确的研究和投资价值。

Q:半导体设备行业竞争加剧对半导体零部件国产化的推动会带来什么样的机会? 

A:半导体设备行业竞争加剧会推动半导体零部件国产化的速度,这将为投资者带来一些机会。

Q:复创精密在第四季度有哪些亮点?还有哪些公司在半导体领域有潜质?

A: 复创精密在第四季度的具体经营情况不太方便透露,但在半导体领域具有潜质的公司主要特点是:品类扩张、客户扩张、基数较低且弹性较大、 生产的是标准品且具有规模效应、具备足够高的壁垒。投资者可以根据这些条件筛选有潜质的公司。

Q:在半导体零部件中,哪个环节的价值量较大? 

A:在半导体零部件中,像光学镜头、光刻机中的真空气液管道阀门、泵、运输系统等环节的价值量较大。

Q:对于美国制裁的节点判断和影响,您能给出一些具体的信息吗? 

A: 由于涉及地缘政治问题,无法给出精确的判断。请投资者深入了解相关信息。