【财通计算机】鸿合科技：1. 海外基本面持续往上，2023年的利润主要就是海外贡献的，2024年在欧洲发力的情况下有望看到4亿的海外基本盘，国内竞争格局大概率不会更差，2024年有望看到利润的释放（1亿+），合计有望5亿

2. 国内目前产线的产能利用率还不是很高，后面有望通过并购的方式导入新的订单，提升产能利用率，降低单品的折旧摊销等成本，提升规模效应，同时并入的资产可能会带来利润贡献

3. 国内K12市场的体能测试等领域可能后面看到明显的推进，通过控股新的资产的方式介入，对方提供产品，公司提供学校渠道，2024年希望有明确的放量落地。

4. 2023年有普米的代工约5亿元的减少，使得表观同比增速偏弱，2024年开始没有这一影响，同比口径可比，收入端会看到明显的增速提升，减少直观财务数据的负面心理暗示。

5. 低估值，2024年大概率不低于5亿利润，目前估值13倍，看120亿目标