【作者：Alpha派】

1、情绪

昨晚情绪其实不太悲观，大家觉得反弹将近，然后还相对积极的寻找机会，讨论比较多的方向，一个是底部的周期、新能源另外还有军工。但是今天中午突然就送上一记铁拳，基本所有人都被打懵，对游戏行业基本面的影响太大。

小公司就不说了，腾讯、网易市值蒸发几千亿。恒生指数直接从上午的涨1.3%跳水到了跌1.5%，整个行业都开始杀估值。

虽然是游戏行业的利空性政策，但是对市场的打击远远不止如此，另一个层面是对政策不确定性的担忧，教培行业就是一个很好的先例。

2022年，某报点评：游戏是茶毒青少年的精神鸦片。

2023年初，某报发声：别忽视游戏行业的科技价值。

现在，政策再次转向强监管。

来源网络

难道A股不才是成年人最贵的游戏么？就想问问，这游戏能退钱么？

另外，揣测下，今天老外睡醒之后估计会不会也傻了？

2、市场

今日两市7794亿元，比前两天有明显放量，主要是下午的下跌明显放量，游戏传媒基本是不计代价的出货。把其他方向的情绪也都打下来了。结构上，军工、新能源表现比较强势，游戏传媒、互联网、AI走弱。

宏观上，这两天大行下调了存款利率，理应对市场来说是利好，但效果没有那么快，可能会在明年初体现出来。

策略上，当前属于下行的末端，高位股开始明显补跌，低位有资金切换的迹象。周末预计利空会继续发酵，不知道是否会有安抚市场的政策出台。从节奏上来说，高位还有部分补跌需求，如果情绪未调整到位，短期很难出现较为持续的反弹。整体仍然以观望为主，低位方向可以尝试试探。

3、游戏传媒

游戏方面的不具体细说了，具体的政策大家自己去看吧。整体来说，这次的政策对于未来游戏的活跃度和收入都会有很大影响，所以短期杀估值是必然的结果。往后很多资金都会降低对于这个行业的关注度，业绩下行也会成为趋势。

另外，盘后有人说，文件删了，虽然我也很期盼，但我核实了一下，还在。这事也没那么儿戏，咱还是要认清现实，积极做好应对策略。

传媒方向，今天有一些传闻，一个是短剧有个座谈会，后面可能会增加限制，另外直播带货可能也会有限制。另一个是昨晚卖方开了个专家会，提到了出版税可能会提升5倍。这两个传闻均未验证，但市场已经给出了定价。

4、新能源

基本面有一些变化，光伏组件出口数据同环比改善，11月组件出口15GW，同比增40%+，环比增长15%。结合东南亚组件产能出口数据进一步抬高，出口数据进一步好转。11月逆变器出口金额环比首次转正。

风电

5、军工

昨晚据大佬说有些事快落地了，具体咱也不敢说，不过今天卖方算是集体吹了，基本面预期未来也会有明显改善。博弈层面上，军工具有较好性价比。

6、开始布局