1、聚飞光电
主营MinLED,但是公司同时有光模块封装业务,同时也参股熹联光芯,看看6月16日的调研报告。
明确光模块处于拓展期,而且客户是设备服务商和数据中心,参股的熹联光芯目前水平如何?再看。
主营光引擎和光模块,而且800G光模块已经批量生产。熹联光芯21年并购德国Sicoya,Sicoya也是做硅光芯片和光模块,强强联手。
传统MiniLED业务,中信证券认为后面行业起底回升。LED行业库存有所改善,国内下游订单逐步回暖,上游原材料供给压力缓解,同时盈利承压下产业链各环节已纷纷开始提价,未来市场竞争有望逐步趋于良性。一季度部分下游厂商利润端已率先改善,预计二季度起盈利能力修复有望逐步向产业链中上游传导;往后龙头厂商有望长期受益于Mini/MicroLED领域带来的发展机会,看好后续MiniLED实现规模商用带来的增长契机。
另外,技术上看,聚飞光电平台突破,目前PE不到40,后面有望同时受益光模块和MiniLED行业利好!
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