①、根据乘联会秘书长崔东树4月14日的发文，2024年1季度降价规模已经超过2023年全年的6成，相当于2022年的降价总规模，降价车型主要是新能源车。赛道实在太卷，美股中2024年能和A股共情的，也就剩新能源车的$TSLA(TSLA)了，-31%。
所以年报、季报行情炒作之后，汽车产业链个股表现一蹶不振的原因也在这。市场担心这种价格战蔓延到产业链，最终影响2024二季度业绩。
周五的时候和老同学吃饭，他们是给锂电池上游供应链企业的气动设备配套气站的，目前气站的运行数据并没有满负荷，行业内卷还是加剧。本土蛋糕没有扩张的时候，只能寄希望于海外市场，这个是做汽车产业链股友需要重点关注的信息。赌业绩继续向上的股友，要注意风险匹配好仓位。
②、进入4月中下旬，没有看到明确资金入市的情况下，不要轻易拔高自己“牛来了”的预期，你对象犯了错，给你写个“新八条保证书”始终不及买个包来的有诚意。
况且，去年八月，要让你有获得感的时候，才写过。资本市场的事儿，有没有诚意，接下来看钱就行了，别的不多解读。目前能看到表态痕迹的暂时只有港股，周五下午3点15后，原本在缓慢反弹，绿-1.28%的恒生科技指数，调头又多跌了0.5%。$恒生科技指数ETF(513180)
③、说到钱，3月份的M1也出来了。都说M1定投资，看看日本的M1和我们的对比就知道了。自从2018年（贸易摩擦后）日本的M1增速就一直压过我们。
但是两边的资本市场还没有明显差距，但在2023年5月，我们M1增速快速回落后，两边的市场画风就有明显区分了。
为什么说M1定投资？M1的不同角色总结：
经济活动活跃度的指标：M1通常包括流通中的现金和企业、政府机关的活期存款，因此M1的增长通常被视为经济活动活跃度的一个重要指标。当M1增长时，表明企业和政府的现金流较为充裕，经济活动可能较为频繁，这对投资者来说是一个积极的信号，可能促使他们增加投资。
企业盈利能力的反映：M1的增速与企业的盈利能力和现金流变化密切相关。M1增长可能意味着企业盈利能力增强，现金流状况改善，这也可能促使投资者增加对股票等风险资产的投资。
货币政策的预期：M1的变化也可能影响市场对中央银行货币政策的预期。例如，如果M1增长放缓或下降，可能预示着经济放缓的风险，这可能导致市场预期央行将采取宽松的货币政策来刺激经济，从而影响投资者的债券投资决策。
银行负债成本的影响：M1的增长可能会影响银行的负债成本。当M1增长时，银行的活期存款可能会增加，这可能会推高银行的负债成本，进而影响银行的净息差和盈利能力。投资者在考虑银行股投资时，需要考虑这一因素。
市场流动性的指示：M1作为流动性的代表，其增长通常意味着市场流动性的改善。流动性充裕可能有助于降低融资成本，促进更多的投资活动，对股市和其他资产市场构成支撑。
资产价格的预期变化：M1与M2增速的差异（M1-M2剪刀差）常被视为市场热度及盈利预期变化的先行指标。当M1增速超过M2时，可能预示着资产价格的上涨，反之则可能预示着资产价格的下跌，这对投资者的资产配置决策具有重要影响。
④、而社融数据上3月新增4.87，低于去年3.5万亿，整个一季度12.93万亿也少于去年同期的14.53万亿，所以八宝粥还没熬完。
⑤、4月下旬，多关注物价。之前黄金、贵金属、大宗商品、有色等，第一阶段涨价差不多到位了，会震荡一波。接下来如果能传导到日常消费，要记住时间节点，4月的CPI大概是5月初公布，要蹲CPI反弹的，4月下旬潜伏猪肉。物价涨也有数据支撑的，就看资金是否认可趋势了：
根据国家统计局信息：4月上旬流通领域重要生产资料市场20种产品价格上涨。4月上旬生猪（外三元）价格为15.3元/千克，环比上涨0.7%。
⑥、4月以来融资盘加仓比例比较多的主要就是贵金属、工业金属、旅游。特别是贵金属，中期可能还没走完，但是短期涌入这么多融资盘，震荡一把交个朋友是很正常的，不要追高，关注回踩。$黄金股ETF(159562)、$有色50ETF(516650) 。
⑦、短中期主要还是围绕国内经济和国外市场开拓是否遇阻，至于地缘冲突级别的恐慌暂时不用关注。以军发言人称99%的伊朗导弹和无人机被拦截……四川话有句来形容，这就叫“假打”。不打脸上挂不住，又不想真打升级了。
除了以方，其余各家都还是比较克制的，地缘冲突升级不及预期，这也是贵金属里面资金押注的风险点。
总结：注重经济内因，淡化地缘因素。关注社融，定调全面复苏尚需时日；关注物价，定调4月下旬，谨慎中的投资方向。
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融资盘上周净买入前十：贵州茅台、山东黄金、铜陵有色、洛阳钼业、紫金矿业、白银有色、广汽集团、赤峰黄金、当升科技、驰宏锌锗。
净卖出前十：浪潮信息、中科曙光、长江电力、隆基绿能、光迅科技、卧龙电驱、新易盛、药明康德、水晶光电、兆易创新。
