热点朦胧板块多了解！低估值板块多加仓，金融、家电、机械、房地产等板块。今天又是丰收的一天，12.9号分享给盲盒班的票-盛天网络，3个交易日10个点+的收益，12.8号分享给盲盒班的票-禾望电气，今日封住涨停板，4个交易日近7个点的收益。11.30号分享给盲盒班的票-三一重工，10个交易日浮盈10个点+的收益，再说咱们的游戏板块与大盘基础行情：

A股三大指数集体高开，上证指数上涨0.56%，深证综指上涨0.36%，创业板指数上涨0.19%，冷链物流、种植、林业开盘活跃。

种植林业板块高开，干银高科涨幅超过5%，万向德农、中兴菌、隆平高科上涨。消息面上，中央经济工作会议指出，要深入实施种业振兴行动。同样受相关利好消息刺激，冷链物流板块开盘走强，龙舟股价涨停。精雪节能、中粮工程、东航物流、四方科技紧随其后。消息面，国务院印发了“十四五”冷链物流发展规划。

沪指3700点，元宇宙、云办公、电力、证券等板块走强。证券、保险和其他权重起作用。上证指数涨1%，深证成指涨1.06%，创业板指数涨0.8%。近期沪市主板明显强于创业板指数，这一趋势或将延续。资金北流延续了上周较大规模流入的态势。开盘不到半小时，就有超过40亿元流入，说明外资对明年的行情仍有预期。目前，上证指数正在逼近2、9月份的高位区域。连续上攻后，短期或有盘整需求。不要在会话中盲目追赶。

被低估的价值较大，金融、家电、机械、房地产等板块回调后仍可适当低位。元宇宙、NFT、云游戏、电竞、媒体等继续强势。在上周的节目中，我们重点分析了整个互联网媒体领域的行业细分。您不妨回去查看相关内容。对于元宇宙，我们认为该基金关注度高，可能具备较强的可持续性。元宇宙的火爆网络可能会继续带动相关板块继续活跃。

目前两市涨跌幅比为2139：2289，接近1：1，说明结构分化依然明显，尤其是军工、工业母机、锂电池等部分景气轨道的调整、中芯国际理念和宁德时代理念。也可能说明部分基金在增量资金不明显的情况下有头寸结构调整的迹象。未来的景气度可能还是有分化的，需要区别对待。比如国防工业，我们认为目前的调整还不够恐惧，属于上涨后的正常盘整​​。无论是从估值、景气度、成长性还是政策层面，还是制度配置空间的改善来看，市场都应该还是有预期的。

另一个例子是，我们继续对绿色电力，特别是绿色发电机和运营商持乐观态度。在上游风电和太阳能成本下降的背景下，有利装机容量继续上升。在最近的中央经济工作会议上，是否将可再生能源的使用纳入能源消费总量控制的问题出现了松动。最近有人提议，新的可再生能源不应包括在能源消耗总量控制中。经纪商认为，这有利于绿色电力需求的增加。我们看到，在好消息的刺激下，绿色电力行业继续增长，大幅增长近3%。江苏新能华能国际有限公司、上海电力有限公司、三峡能源、长江电力、中国电力和金开新能增长超过7%。该部门的活动很活跃。

中央经济工作会议指出，实现碳高峰和碳中和是促进高质量发展的内在要求，应该坚定不移地推进，但不可能一战而成；传统能源的逐步退出应以安全可靠的新能源替代为基础；从煤炭基本情况出发，注重煤炭的清洁高效利用，提高新能源消费能力，促进煤炭与新能源的优化组合；抓紧绿色低碳技术攻关；进行科学评估，新可再生能源和原材料能耗不纳入总能耗控制。国盛证券指出，会议明确提出“新可再生能源不纳入能源消费总量控制”，这意味着国家将大力鼓励和支持可再生能源产业的发展。耗能企业还可以通过购买可再生能源增加企业的总能耗，缓解双重能源控制的压力，有利于绿色能源的发展。

在上证指数短期持续上攻后，可能有3700点附近的盘整需求；本周五也是12月股指期货合约的交割日。从12月和下月上午三大期货指数的持仓情况来看，持仓量普遍减少。该指数上午开盘走高，上证指数报3700点。媒体、建材、数字货币等板块活跃，晨报、奥雅设计20厘米限界、景区、旅游、小家电疲弱、国防军工行业早盘低迷等，元宇宙概念将大幅提升，个股涨跌互现，盈利效应较强。两市前期交易额8336亿元，向北流入资金66.12亿元。

人民币宇宙板块掀起涨停潮。汇昌通讯、恒信东方、奥雅设计20cm限价、美盛文化、罗马股份、湖北广电等，丝路视觉、中国在线、万兴科技、丰尚文化等涨幅超10%，板块涨幅超过5.5%。云宇宙的力量带动了相关NFT、云游戏、媒体、电子游戏、手游和网络游戏的集体崛起。

经过多年的沉寂，整个媒体互联网似乎再次崛起。游戏通常被视为元宇宙的初始入口。不少券商认为，在政策回暖和元宇宙热炒的推动下，游戏板块有望成为第一个受益于技术领域创新发展的细分应用赛道。 2021中国游戏产业年会将于12月14日至16日在广州召开，2021中国游戏产业报告也将发布。关注游戏行业年会上可能推出的相关监管动向。

山西证券认为，受前期禁毒政策影响，游戏版号自8月起暂停。各大游戏厂商短期内版本号储备丰富，产品排期有限。游戏行业年会也可能会透露最新的监管动态。从趋势上看，更严格的审核成为整个游戏内容行业的政策趋势，这在一定程度上有利于内容生产的规范化和未成年人保护的全面落实。 12月9日，meta宣布其VR世界《地平线世界》正式向美国和加拿大的18岁以上人群开放。目前，用户更喜欢游戏而不是应用程序。前三大最受欢迎的应用程序是多人逃脱游戏像素直线下降、魔杖和扫帚以及马克的河船。

12月7日，百度宣布将于12月27日发布元宇宙产品“喜让”。届时，百度开发者大会将在喜让App举行。光大证券预计，2025年国内游戏元宇宙渗透率将达到25%，预计游戏元宇宙国内市场空间为1397亿元。 2022年，新游将上线。由于版本号等限制因素，今年很多公司预留的运动会将在今年年底或明年推出。其中，完美世界《魔塔》于12月16日公测，产品深受玩家关注。全网储备超过1200万个产品，经过多轮测试蓄电。腾讯储备了黎明觉醒等重磅IP手游产品。三七互娱备用游戏包括《权力之城》等。完美世界储备了魔塔等众多重磅手游产品。

广发证券认为，监管政策收紧引发市场担忧，板块业绩和估值已见底。随着后续产品进入新的发布周期，叠加版号发布后落地市场情绪消失，未来6个月至1年A股游戏公司估值和业绩有望双双.目前，游戏龙头的估值处于历史底部，上行空间远大于下行空间。

国信证券认为，游戏行业商业模式有望重塑；从估值体系来看，roblox的估值已经偏离了游戏公司的定位，而是将其对标互联网平台，对元宇宙的前景给予了显着的估值溢价。广发证券认为，展望2022年，随着产品的推出，游戏公司将迎来新一轮业绩发布周期。预计2022年游戏公司业绩将得到较高的兑现。随着游戏出海和精品战略的转型，我们看好2022年游戏公司业绩和估值的双修。完美世界、三七互娱、绞刑架等龙头股，建议从中长期适当关注。

另一方面，我们认为元宇宙相关产业的整体发展还不够成熟，硬件和理想状态还有很大差距。目前商用硬件为VR等一体式头戴显示设备，重量超过500克。未来，头戴式设备将继续轻量化，人们对逐渐看到200-300g甚至眼镜之类的轻量化产品，需要显示屏、电池、通讯等技术的革命；软件方面还有很大差距，包括人机交互技术和图形渲染的真实性。

由于元宇宙涉及庞大的生态建设，对投资公司的要求很高。目前，已有16个二级市场制定了全面的国家氢能战略。投资者仍需等待产业链进一步成熟。例如，他们可能不会更成熟，直到苹果发布 XR 硬件或腾讯和字节发布自己的生态。

然而，市场总是炒作朦胧的东西。当产业链清晰或成熟时，股价可能长期不一样。氢能板块继续上涨，蓝科高科、新威股份、宝光股份、宝峰能源等涨停，利博特和低温股份上涨。冬奥会期间，将在延庆和张家口投资700多辆氢动力公交车，提供运输服务保障。这是氢能应用日益广泛的一个缩影。近年来，我国在氢燃料电池膜电极等核心技术上取得突破，整个氢能产业链布局日趋清晰。

根据《中国氢能与燃料电池产业白皮书2020》，到2020年底，占全球GDP 52%的27个国家中，氢能产业发展仍存在制约，主要体现在主要表现在以下几个方面： 1、氢能技术储备不足，应用规模小，成本高，基础设施不完善，实现闭环商业化仍需补贴。 2 地区差异十分明显。大部分地区不具备将技术装备推向市场的能力和条件，氢能项目一哄而上的现象更为突出；三、氢能产业部分关键材料和核心零部件严重依赖进口的局面没有根本改善。

CSC认为，氢能是能源革命的重要载体之一。它在利用非化石能源电力和提高电气化率方面具有广阔的应用潜力，是电力的重要补充。从现状到“高峰”再到“净零”，氢气的利用规模有望增长3倍以上，接近1亿吨/年。目前，产业发展仍处于引进期。中信证券研究报告显示，行业高层政策出台的预期或为氢能源企业带来新一轮催化剂，推动股价新一轮上涨。随着流通企业的增多和政策效应的显现，加快行业产业化的预期更加确定。上证指数短期偏差过大，涨跌趋势较为明显，短线调整机会大增。

午后成交量明显萎缩。全天与周五的交易量相比几乎没有变化。但北上资金保持流入趋势。目前，流入额高达近90亿元。指数全天高开，上证指数早盘收于3700后涨幅收窄。媒体、鸿蒙概念、盐湖提锂等多个板块持续活跃。元宇宙概念涨停潮，景区、旅游、CRO概念午后继续低迷。个股涨跌一半，近90只涨停个股盈利效应普遍。两市成交12777亿元，北上资金流入96.3亿元，连续第九天净买入。

沪深两市指数均呈现涨跌趋势，表明短线指数连续上攻上方高位区域后，可能需要整固做好准备。在当前结构性市场特征未变的背景下，板块轮动还将继续。因此，在操作上，连续上涨板块的个股应该追不上。在指数有效突破前，大盘将维持宽幅震荡格局，适当高抛低吸对于短线朋友还是可行的。注意把握节奏。