近几年身边越来越多的伙伴开始进行投资理财，大家的首选肯定是基金了，但是许多人投着亏损越来越多，又不知道怎么办？

在投资前肯定需要进行一定的学习和了解，那么今天的这篇文章就是投资基金最基础的知识之一了。

1、认购

认购：是指投资者在基金首次募集期内购买基金的行为，基金在正式宣布成立前都有一个募集期，投资者在此期间购入的行为都属于认购，每单位基金份额净值一般为人民币1元。

基金认购有募集期，一般为1-3个月不等，若实际募集资金额度低于最低限额，基金将无法成立，若高于限额，则认购者无法获得足够的认购额度，也有认购火爆的会提前结束认购期。

投资者认购的基金必须要等到基金封闭期结束后才能赎回，或者等到基金可以上市交易后才能卖出。

认购的新基金有几个月的封闭期，期间几乎是没有运作收益的，走出封闭期之后的基金运作水平，在发行期还不得而知，因此认购新基金有一定的风险。

基金认购比申购的步骤稍微复杂点，以上是场内基金认购的大概步骤。

超额认购：在基金募集期内，投资者认购的份额超过基金发行量的情况，说明市场上的投资者对该基金比较看好，基金公司一般会通过抽签或按比例配售的方式分配份额，比如该基金募集100亿，现在所有投资者认购额度到200亿，那么你认购2万元最终只能获得1万元的份额。

2、申购

基金申购是指投资者到基金管理公司或选定的基金代销机构开设基金账户，按照规定的程序申请购买基金份额的行为，投资者买入开放申购基金的行为，就称为申购。在买入基金的时候会有一定的销售费用。系统会在投资者买入基金的一周内给出投资者所持有的基金份额。

主动型基金以提交申购日（下午3点之前）为T日，一般T+1日投资者申购的资金将被确认份额并计算收益，T+2日投资者可以查看账户信息，若是在T日下午3点后提交的申购请求，那么在T+1日才会确认申购请求。股票型基金一般最低申购100元起。

基金申购和认购的区别：

（1）购买时间。基金认购的购买时间通常是开放式基金成立前，在资金募集期间；而基金申购的购买时间则和基金认购相反，在开放式基金成立后，资金运作期间。

（2）购买价格不同。基金申购和基金认购的购买价格是不一样的。基金认购的购买价格为基金单位价格，一般是1元/单位；和基金认购的购买价格不同，基金申购的购买价格为当日基金单位净值，可能高于1元也可能低于1元。

（3）赎回条件不同。在赎回条件上，基金申购和基金认购也有很大区别。一般情况下，认购的基金需要经过封闭期才能赎回，基金经理会利用这个封闭期来建仓，不允许投资者买卖；而申购的基金在第二个工作日就可以赎回。

（4）费率可能不同。需要注意的是，基金认购和基金申购通常会有不同档次的费率。即使在相同的购买金额情况下，认购费率和申购费率也可能有一定差异，具体情况需查询各基金费率。

3、赎回

基金赎回指的是投资者主动赎回持有的开放式基金份额，封闭式基金投资者无法进行赎回操作，只能等到封闭式基金转为开放式基金，或者通过二级市场卖出手中的基金份额。

基金赎回一般执行T日申请，T+1日到账的规则，即下午3点前提交赎回申请，第二个交易日执行赎回，第三个交易日资金到账。

不同基金赎回费率稍有不同，以详情页交易规则为准。

投资者若是在不同时间分批次申购基金，系统会默认执行先进先出的规则，即赎回时，先从申购的第一批基金开始进行赎回操作，并按照第一批基金的赎回费率执行；若赎回量超过第一批基金的申购量，将会自动开始第二批基金的赎回操作，并开始执行第二批基金的赎回费率。（因为持有时间不同，赎回的手续费不同，一般持有时间越长，赎回手续费越低）

4、份额

基金份额是指基金发起人向投资者公开发行的表示持有人按其所持份额对基金财产享有的收益分配权、清算后剩余财产取得权利和其他相关权利并承担相应义务的凭证，基金份额也称为基金单位。

一个基金份额（单位），可以理解为1股基金。如上图，用250元买了250.33份基金。

5、净值

基金单位净值：是指每一份基金份额对应的基金净资产价值，开放式基金每个交易日会更新当日基金单位净值。 基金单位净值=基金净资产/基金总份额。也可以理解为每个单位基金的价值是多少。

如上图为2022年4月29日易方达蓝筹精选混合基金的最新净值，也就是当天买卖的成交价格。

累计净值：基金成立后历次累计单位派息金额的总和，反映该基金成立以来的所有收益的数据。

1、累计净值反映了基金成立以来取得的累计收益，累计净值越高，基金管理水平越高。

2、累计净值可以修正最新单位净值给投资者选择基金带来的困扰，有的基金当日单位净值可能较低，是因为其历史累计分红较高造成的。

3、投资者在选择基金时，不能完全只看当前净值较低的基金。

6、价格

主要分为封闭式基金价格与开放式基金价格。封闭式基金的价格包括一级市场的发行价格和二级市场的交易价格两种。封闭式基金的发行价格是指基金发行时由基金发行人所确定的向基金投资人销售基金份额的价格;基金的市场价格是指基金投资人在证券市场上买卖基金份额的价格。开放式基金的价格是指基金持有人向基金公司中购或赎回基金份额的价格,它以基金份额资产净值为基础加减一定手续费进行计算。

基金净值和价格的区别：

我把基金比喻成一个水果拼盘，方便大家理解。

在水果拼盘里面，包含有5元的苹果，3元的香蕉，2元的樱桃。那这个拼盘的净值就是5+3+2=10元。如果第二天，苹果的市场价格跌了，拼盘里面包含的苹果只值4元了，那这个拼盘的净值就是4+3+2=9元。

那什么是基金的价格呢？

我们来先说场外基金，他的申购、赎回，全都是按照当天的净值来计算的。如果我要买（申购）刚刚的那个拼盘，就要按照10元的价格来买，第二天我要卖掉（赎回）这个拼盘，就要按照9元的价格来卖。所以，对场外基金来说，基金的价格=基金的净值。

但是场内基金，计算方式可不相同。前一天收盘时，这个拼盘净值10元。但第二天股市开盘，我们再来看这个拼盘，净值肯定已经变化了，因为股市是有波动的。但是这个到底波动（上浮还是下跌），很难准确判断。所以就会出现大家出价不一致的情况。

同样是这个前一天10元净值的基金，有人出价11元，有人出价9元。如果11元成交了，那此时场内基金的价格就是11元；如果9元成交了，那此时场内基金的价格就是9元。

场内基金的价格，是由买卖人的出价来决定的，并不是完全由净值来决定的。相比之下场外基金买起来就比较省心，不管你波动，反正都是按照收盘净值买卖。

简单说场内基金的净值和价格不一定相同，场外基金的价格和净值则相同。净值相当于实际价值，而价格则为市场价格。

7、分红

基金分红：指基金管理公司将基金收益的一部分以现金形式派发给投资人，《证券投资基金管理暂行办法》规定：基金管理公司必须以现金形式分配至少90%的基金净收益，每年至少一次，基金分红后，基金的单位净值会出现相应的减少行为。

基金公司要想实现分红，必须满足以下3个条件：

1、之前年度如果出现亏损，必须先弥补亏损，然后再进行利润分配；

2、基金收益分配后，单位净值不能低于1元；

3、基金当期出现亏损，不能进行分红。

权益登记日：是指登记享有分红权益的基金份额的日期，基金份额持有人在权益登记日持有的基金份额享有的利润分配的权利，也就是在该交易日持有基金，就可以按比例享受分红。

除息日：在预先确定的某日从基金资产中减去所分的红利总金额，在除息日当天，会发现基金单位净值相比前一交易日大幅减少，这是因为基金单位净值中已经剔除了分红的那一部分资产。

8、转换

基金转换，是指投资者向基金管理人提出申请，将其所持有的该基金管理人管理的任一开放式基金（转出基金）的全部或部分基金份额，转换为该基金管理人管理的任何其他开放式基金（转入基金）的基金份额的行为。

简单说就是你买了A公司的甲基金，可以把甲基金转换为A公司的乙基金。

基金转换的条件：

1、投资者申请转换的两只基金必须都是由同一销售机构销售、同一基金管理人管理、并在同一注册登记机构处注册登记的基金。

⒉、投资者转换基金份额，须在受理份额认购/申购的原销售机构办理；如在其他销售机构办理转换，须先在原销售机构办理基金份额转托管。

⒊、投资者只能在同一销售机构同一交易账户下进行转换。拟转出基金份额必须是可用份额，已冻结份额不得申请进行基金转换。

⒋、基金转换以份额为单位进行申请。投资者办理基金转换业务时,转出基金必须处于可赎回状态,转入基金必须处于可申购状态。如果涉及转换的基金有一只处于非开放日,基金转换申请处理为失败。

9、回撤

最大回撤：在选定周期内任一历史时点往后推，产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。简单来说就是过去某一段时间内基金最大的跌幅。

基金估值是每日基金收盘后，对基金净值的估算数值。所谓的净值估算，其实就是各个基金平台，通过基金在季报中的持仓信息，当日股市走势，加上一些修正方式，结合个股信息综合估算出来的基金净值。既然是估算，数据多少会和最终净值存在一定的差距，有可能不完全准确。基金估值只是为了让基金投资者，能在每日基金净值出来前，在盘中能给大家一个大致的参考数值。

基金估值不等于基金净值，基金估值因为是估算，所以和基金净值是有一定差距的，有时偏大，有时偏小这是正常现象。