（关注原因:短线、中线。根据《2021年上半年全国电力供需形势分析预测报告》，2021年国内风电装机将达50GW，下半年将有近40GW的新增市场空间，需求大超预期。公司作为细龙头，产能方面不断扩张，在手订单充足，业绩有望持续释放。）

1、风电装机目标今年或达50GW。近日，中电联发布《2021年上半年全国电力供需形势分析预测报告》，其中指出2021年国内风电装机将达50GW，下半年将有近40GW的新增市场空间。招标高增长，预示行业需求大概率超预期。由于风机价格下降，风电收益率达到20%，经济性好，需求增长有望超预期。风电产业链中零部件环节业绩高增长、整机环节弹性大。此外本轮风电景气周期出现明显大型化的趋势，对产业链影响深远，同时零部件竞争格局稳定，具备长期增长属性。

2、产能销量稳步扩张。公司在产能方面不断扩张。在铸造产能方面，目前已拥有年产40万吨铸件的铸造产能规模，年产18万吨海装关键铸件项目的一期（10万吨）已经实现满产，二期（8万吨）预计将于21年3季度开始生产；在精加工产能方面，年产10万吨精加工项目已经建设完成并达产，年产12万吨海装关键铸件精加工项目预计21年中期将达产。同时，20年11月非公开发行股票融资投资的年产22万吨大型铸件精加工项目已经开始着手设计和建设，以补齐精加工短板。项目全部完成后，公司将形成年产48万吨铸造产能和44万吨精加工产能规模。上市至今铸造产能已翻倍，与同行业金雷股份、吉鑫科技相比规模扩大越发明显。

3、公司致力于大型重装备铸件,公司风电铸件国内市占率40%以上，全球市占率约20%；2020年业绩增超9成，2020年公司定增布局22万吨大风机铸件精加工产能以及15万吨大风机铸件铸造产能，顺利达产后预计可提振 7 亿/年的业绩。目前公司在手订单饱满，下半年随着新日星2期8万吨项目投产，公司订单量仍有提升空间，全年增长可期。（部分资料来自国信证券、兴业证券研报）