假期研报精选：

1、鲁西化工：①中化集团入主公司成为实控人，首创证券于庭泽看好公司从基础化工向综合性化工平台的升级；②布伦特原油价格站稳60美元大关，油价持续上涨有望增厚煤化工企业利润，去年四季度以来，公司多个产品价格上涨超50%，于庭泽预期公司今年净利润增速将达143%；③公司140亿新项目开工建设，占现有固定资产总额的70%左右，有望再造一个鲁西；④风险因素：项目开工不及预期，原材料价格变动，需求不达预期。

2、半导体（TCL科技、韦尔股份、晶晨股份等）：①2月来美股费城半导体指数涨幅达8%，美股半导体标杆安靠涨51%、日月光25%、台积电涨11%跑赢整体市场；②汽车电动化和智能化拉动半导体需求，而疫情导致全球半导体供应体系被破坏；③方正证券陈杭看好国内半导体中游制造涨价周期、国产替代的芯片制造上游供应链、芯片设计等。

3、通胀（有色金属）：①春节期间，国际大宗商品市场躁动，原油价格重上60美金，铜价创8年多新高，锡价创近8年新高等，港股相关公司也同步大涨；②安信证券齐丁认为通胀交易的逻辑主要在于美国1.9万亿美元财政救助已在路上、有色金属库存位于低位、碳中和新周期对于传统金属的拉动等；③相关有色金属A股上市公司包括：洛阳钼业、云南铜业、盛屯矿业等。

4、传媒（北京文化、吉翔股份、中文在线）：①就地过年催生史上最强春节档，开源证券方光照看好电影板块今年第一季度业绩将超预期；②短视频赛道竞争加剧，或为Saas服务商、MCN机构带来业绩增量；③风险因素：疫情的发展及对线上、线下娱乐时长的影响仍存在不确定性；短视频竞争格局存在不确定性。

5、金牌策略：①春节假期期间海外市场整体向好，主要股市和大宗商品普遍上涨，恒生指数累计涨幅达到3%以上，影视、有色金属等板块涨幅较大；②中信证券：充裕的市场流动性推动A股慢涨延续；③广发证券：第三波顺周期行情已经确立，全球风险资产正在形成“戴维斯双击”。