今天发掘出一支有强烈补涨潜力的常铝股份,下面来说一下逻辑。
当前两市中最硬的涨停板当属丽岛新材,截至到发文,依然拥有近七个亿的封单,明天基本上不会断板。强势的原因是机构和游资都对这条赛道非常看好。
电池铝箔的逻辑分析(此处借鉴了不少老师的观点):
电池箔主要在锂电池的正极、钠电池的正负极用作集流体,对电池性能有重要影响。锂离子电池的内阻直接影响电池的可靠性和循环寿命,这不仅取决于电池的四大主材,而且与集流体有关。集流体既是活性物质的载体,又是工作时产生的电流汇集的导体,可形成较大的电流,提高锂电池充放电效率。根据实际调研数据,每GWh三元电池需要电池箔300-450吨,每GWh磷酸铁锂电池需要电池铝箔400-600吨。招商证券预计,受新能源汽车和储能双重拉动,全球电池箔需求量年复合增速为37%。由于电池铝箔技术壁垒高,轧制精度要求严苛,继21年底上调价格后,22年行业内有进一步涨价预期。这也是为什么丽岛新材的一则投资公告,引发了市场资金对其疯狂的追捧。另外还有一个超预期的因素:由于钠电池量产渐行渐近,市场空间二次扩容。钠电池正负极集流体均采用铝箔,且负极集流体对铝箔的需求量高于正极,每Gwh钠电池需要铝箔700-1000吨,用量是锂电池的2倍以上。目前宁德时代钠电池产能等规划已经落地,有望在2023 年年初实现量产,届时电池箔市场需求将受益钠电池量产实现二次增长。
估值探讨:
目前电池铝箔的龙头企业是鼎盛新材,2021年电池铝箔产量为5.57万吨,当下市值超140亿。有市场人士对丽岛新材的进行估值计算,根据东阳光27.1亿元建设10万吨电池铝箔的投资,丽岛新材的产量是3.7万吨,估值应超60亿,当下的封单量已经证明的这个预期,目前还有翻倍空间,只可惜没有通道优势排不进去。
补涨逻辑分析:
丽岛新材的上涨逻辑:
丽岛新材3.7万吨的电池铝箔投产公告,成为此轮翻倍之旅的催化剂。
众源新材董事会审议通过5万吨电池铝箔投资项目,同逻辑已经涨停封板:
常铝股份同样投资新建3万吨电池铝箔投资项目,与丽岛新材规划产能相当:
另外公司子公司朗脉洁净专注于洁净技术和污染控制,受益于刚刚下发的新污染物治理方案,由于子公司主要客户为制药企业,帮助其满足GMP标准,更加受益于兽药6月底前的企业GMP认证改造。
常铝股份的所有业务都在风口,且已有同逻辑股票打出翻倍高度,后市补涨需求强烈。