天风证券：半导体设备需求保持高景气，前5月国产半导体设备中标shυ已接近去年全年，国产化进程加速
【本文来自持牌证券机构，不代表平台观点，请独立判断和决策】
①5月全球芯片平均交货周期仍维持高位，达到创纪录的27.1周，从上游环节来看，代工厂酝酿新一轮zhαng价潮；下游终端应用环节，工业、汽车类的芯片仍然坚挺。
②年初至5月我国半导体设备中标shυ已接近上年总量，今年以来，北方华创可统计的中标shυ目已超过去年全年大半，5月国产设备招中标类型再度丰富。
③缺芯大环境下，为满足ShΙ场需求，各晶圆代工厂加大扩产力度，Zi本支出随之增加，根据SEMI预计，未来两年全球设备销售额增长趋势明确，国产替代大趋势下，AGμ半导体设备材料具备高成长潜力。
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天风证券指出，在行业高景气度推动下，年初至5月我国半导体设备中标shυ已接近上年总量，国产替代进程持续加速。
1）5月全球芯片平均交货周期仍维持高位，达到创纪录的27.1周（约6.3个月）
从上游环节来看，芯片交期维持高位，代工厂酝酿新一轮zhαng价潮；下游终端应用环节，智能手机、PC等消费类产品需求持续疲软，工业、汽车类的芯片仍然坚挺。
从产品类别来看，模拟芯片、MCU及如0.18um以下工艺功率、工业、模拟器件仍受ShΙ场欢迎。


2）年初至5月我国半导体设备中标shυ已接近上年总量，5月国产设备招中标类型再度丰富
①今年以来，北方华创可统计的中标shυ目已超过去年全年大半。
统计2021年以来北方华创的历史中标shυ据显示，2021全年，北方华创共有161台设备中标，其中有42台刻蚀设备、28台薄膜沉积设备、24台热处理设备、21台清洗设备和21台真空设备等中标上海积塔、华虹半导等不同项目。
2022年初以来已有112台设备中标各项目，已超过2021年全年161大半，预计今年国产设备中标shυ目将有望进一步提升。

②上海积塔半导体临港二期项目5月扩产增能，带动国内半导体设备ShΙ场随之受益。
据新hua社报道，上海积塔半导体将新增固定Zi产投Zi额260亿元以上，国产替代内驱动力充足，国内设备厂商有望获得更多的验证机会。
据统计，5月以来，华虹、积塔、燕东微电子、上海新微、华润微等都有进行设备招标。根据部feng已披露中标信息，拓荆科技、北方华创（含北方华创磁电）、华海清科、中科飞测等都有多台设备中标。
③从设备中标情况来看，北方华创、华海清科、上海微电子等成功中标上海积塔特色工艺生产线项目，时代半导体也从北方华创和中微公司采购了清洗设备与刻蚀设备，国产设备比重较大。
据5月国产设备厂商最新中标情况的统计，华虹半导、时代电气、上海新微、上海积塔都引入了多台国产设备，其中拓荆科技和北方华创（含北方华创磁电）的设备中标量最大，华海清科有8台CMP设备中标上海积塔等项目，feng设备看，薄膜沉积设备、检测设备、CMP设备、刻蚀设备等国产供应商中标shυ量较多。
3）扩产周期+国产替代，半导体设备材料bαn块成长逻辑始终明确
芯片短缺加速了产能扩张速度，根据SEMI预计，未来两年全球设备销售额增长趋势明确，国产替代大趋势下，AGμ半导体设备材料具备高成长潜力。
近半年以来，全球主力晶圆代工厂和IDM公布了新一轮扩产计划。缺芯大环境下，为满足ShΙ场需求，各晶圆代工厂加大扩产力度，Zi本支出随之增加。
目前，台积电、联电、格芯、中芯国际、世界先进、力积电这几家主要晶圆代工厂2022年Zi本支出合计达548~588亿美元。
扩产周期上行，上游设备材料最先受益，根据SEMI预计，未来两年全球设备销售额增长趋势明确，在国产替代大趋势下，AGμ半导体设备材料有很大成长潜力。