力星股份电话会交流纪要

疫情下公司生产和发货变化：

力星从事滚动体行业30多年，一直处于行业龙头地位，现在是中国第一世界第二。公司主要从事滚动体高端产品的制造销售，全球主要轴承公司国外8家、国内2家都是公司长期的重要客户。从当前产品分类看，公司产品服务于汽车、风电、工业，以及5G高端的新基建等。公司的经营情况处于快速增长中，对未来有比较好的5年计划。25年之前翻倍，5年计划结束后的2年半内再成长一倍。

目前公司在主流汽车、风电产品中都有较大的项目启动，特别是像公司在汽车行业中，从传统燃油车向新能源汽车这块转变，还是起步比较早的。目前新能源汽车定位也是高端品牌，比如给特斯拉、蔚来、理想去服务，五菱这种暂时没有不会覆盖。风电也是走的是高端化，目前公司已经从原来的一个风电的中偏航变桨突破到了主机行业，主机行业的主轴轴承、变速箱、加速箱、齿轮箱、发射器等依赖于进口的这些关键零部件里。主要客户还是以SKF这样的国外大客户为主，国内像福赛这样的客户都是大的重要供应商，所以目前风电这块公司发展也是比较快的。

今年上半年的运营情况受疫情有些影响，但保持稳定状态。因为公司的新能源车的产品和公司风电滚子产品放量，5月下旬6月份公司逐步企稳向上的状态。公司整体滚动体的杭奎反馈非常好，国外疫情也在恢复恢复，制造业恢复，都已经逐步从疫情走了出来，特别是上海港在疫情期间封闭之后，公司通过宁波港发了不少的一些货，那么目前上海的发货也开始恢复正常，基本上在6月份应该说发货、交货还是比较好的。

我们原材料向下游的传递都在有条不紊的进行，我们下游客户对客户尤其是国外客户基本上6月底基本会结束；国内客户受疫情影响会缓一点，但会稳步向前推进。公司的滚子项目以及扩产项目也在加速推进，下半年会放量。新能源车后续预期乐观，有翻番的增长。公司也在把滚子增量、高铁项目有条不紊地向前推进，公司革新类的产品如陶瓷球产品正在按计划引进专家聘用和关键设备引进，这一块基本上三季度会全部落地。

Q：公司新能源车这边的客户订单是怎么样的？

A:首先特斯拉的供应商是SKF，目前公司是SKF在特斯拉的独家供应商。随着特斯拉汽车在上海二期工厂，包括德国工厂生产，目前公司这样的量在逐月增加。SKF企业最大的好处就是给予公司一些长期的一个订单预测。所以目前从订单的量来说，公司的持续增长、下半年会翻番的这样的预期，都基于他们的一些订单的需求。

Q：传统燃油车这边公司有什么突破吗？

A:实际上疫情对公司有些影响，但疫情又给了公司很多的机会。刚才跟大家介绍的是公司的包括一些浙江项目，南阳项目都在加紧进行，是因为来自于公司一些下游客户的重点的订单转移需求。举个例子，公司最大的客户像GKN这样的一些客户，以及国内万向，都在计划向公司进行转移，也就是燃油车市场发生变化的时候，其他供应商有一些问题的时候，公司在转化方面有一些优势，公司正在抓紧提升燃油车这方面产能。

Q：燃油车轴承用的更多是钢球是吗？像新能源车用的单独钢球，还是混着滚子一起？

A:新能源车用的以钢球为主，新能源车跟传统燃油车大的区别就是在电驱动这一块，这部分增长的还是比较多的，主要还是用球。滚子在越重的、乘用车用的多一些，小型类还是以球为主。我们做的四个轮子、传动轴这一块基本上没有减量，还增加了电动系统这一块，而真正减少掉的是像变速箱这样的。但像这种蔚来稍微大型的SUV级的，实际上有他们还是要包括有些差速系统还是存在的。整体电驱动还是用很多的，主要是球。滚子主要是承重的，小型车用的不多。

Q：今年新能源车收入2亿是吗？也就是单车驾驶量就100块，对应接近200万辆车这样的一个新能源车？

A:型号不一样完全去挂钩很难，只是说接近这个数字。

Q：我还想问一下滚子或者钢球，他们是技术难度是怎么样？是越小的越难，是越大的越难？

A:难度并不在于大小，难度在于新能源车用的产品要求产品速度、精度和静音要求。

现在所有的汽车类的用的钢球产品、滚子产品都处于一个中等尺寸，它的难度实际上来自新能源汽车用的是产品速度更高，声音更小，精度更高，也就是说像新能源车里边它要求达到16,000转的这样一个速度，那么普通的燃油车只在几千转。因为新能源车没有燃油系统以及动力发动机，它的噪声会很低，所以对产品的精度要求、静音要求非常高，整个的产品提升了一个数量级。像滚子的话，它的技术壁垒在机械加工这一块，实际上这是一个很大大的一个技术壁垒，就是说它必须在工装、加工方法和设计的专用机床这一块，要有很大的一些技术积累，才有可能把这种技术给弄好了。

Q：新能源车上轴承滚子或者钢球平均需要用多少？

A:你问了一个很好的问题，但是又问了一个最难答的问题。就是说像特斯拉的Model 3和Model Y以及Model S三种型号的差异会很大，是几倍的一个差异，所以这个问题没办法拿一个中等量的数量来比，但最少的高端滚动体是100块，最多的要700块钱一辆车，还不包括什么低端的车座里边用的调整用的这些。和您说的单车驾驶量100块、估200万辆还是有区别的。差异性很大，公司只能去拿成长性来看这件事。

Q：供需偏紧的情况下，价值量会有提升吗？公司产品会涨价吗？

A:实际上公司由于去年的疫情影响，包括原材料上涨，公司最近刚刚跟客户谈到了一个成本转转移的问题，那么基本上公司的外资的客户基本上转移月底都基本到位。

大概涨了多少？在这个策略会上一般不会跟大家说，像公司这些产品做高端的产品，基本上把上涨的一些成本基本上就转移掉了。

Q：今年毛利率情况？

A:逐步回到公司应该有的基础上。

Q：咱们公司的话单二季度的话，从整个营收的增速以及毛利率的一个变动上来看，有没有一个的指引？ 

二季度整个会比一季度要好一些，会有一个明显的改善，环比向好。

Q：整个2022年的话，咱们现在有具体的业绩指引，包括像其中因为大家其实比较关注这种A:相对来说更关注的是风电滚子营收的占比在22年有没有大致的内部的规划？

风电的滚子基本上可能年初的时候跟大家说的一样，基本上按照公司的一个计划在走，跟去年的同期应该说上涨还是比较快的，所以应该说跟去年不是一个数量级的，因为公司还是要等数字出来了再跟大家讲，但是整个的风电滚子的情况是非常好。

Q：如果说公司把眼光看得更长远一些，未来3~5年的产品一个营收占比的规划？

A:滚子的一个速度会比其他产品的增速会高一倍，也就是说公司其他产品也会整体的会翻番。目前公司在三年左右，会在现在的基础上翻两番半，其他产品基本上翻到一番的这样的一个光景。

Q：像21年的话公司滚子收入差不多5,100万左右，今年的话大概多少？

A:公司今年滚子计划是在去年的计划上翻一番再多一点，依然是1-1.2亿。（前面讲的是增+2.5倍？）

Q：像今年5月份的话，其实风电的招标也挺难，请问一下公司这边大致什么时候能够体现A:到订单的收入，以及请教下公司的产能规划和具体的收入时点分别是？

目前公司三季度还会有一些产能增加，现在一些样品会影响公司的产能，那么下半年公司在三季度公司还有一部分产能会补充进来，也就是到了9月份、10月份左右，公司的产能又会有一个改善，但是当前的产能已经满足当前的需求。

Q：公司这边风电滚子的话，就说已有订单的这些客户，就是说像这个时间或者远景啊或者或者SKF这些目前的这些大客户的拓展的进展是一个什么样的状况？

A:目前这么说，公司在SKF去年在大量做它的认证工作，因为它的产品主要服务于一些风电主机、变速箱这一类的产品，所以它的认证过程相当长。但是现在他们的说法是，你能做多少我就下多少的这样一个需求。所以SKF目前现在这一块就是说不断的在增量。其他的客户都也都在上新的产品，像比如说11兆瓦轴承的其中的一个客户，很抱歉不能说是谁，现在样品已经如期提交，上次公布的是7兆瓦主轴，公司实际上现在已经做到11兆瓦已经批量供客户，。所以基本上是目前开发和正常供货都在同期在往前走。

公司在产能增加这一块还是相对比较慎重。这一次受疫情影响，本来产能是二季度能够到位的，但是现在推迟到三季度了。所以说无论是产品研发，还是下游客户的订单的状况，公司都领先于行情。也就是说这一次公司还是有准备时间的，包括将来的海装这块，公司实际上已经做了相当多的一些工作了，正赶上这波国家风电这一块的行情。

Q：像去年的话，包括今年可能一季度的话，可能公司的整体的毛利率或者说整个的净利率还没有提起来，那么在市场上解读的主要的原因还是整体的设备的一个产能利用率没有提升。然后想请教一下赵总，如果说公司这边产能如果上来之后的话，公司整体的毛利率和净利率大致可以提升到一个什么样的水平？

A:滚子这一块公司还是很乐观的，目前产能没有发挥的就是高铁滚子专线，这部分占用了公司很大的投资，影响公司整体毛利率，可能还要加以时日才能改善。铁总这一块国家在为中美脱钩做准备，处于提速的过程。目前要求是：一旦脱钩，要立即切换这样的工作认证都在提前进行。

我们目前也是在其他市场上在想办法，但是公司在下半年这一块产线，如果假设高铁没有那么快的话，公司也会把它的一个才能发挥出来，但是现在对毛利率的影响还是存在。所有的滚子公司已经从过去的亏损到了盈利的状况。

风电毛利率应该说还是相对比较高的，达到百分之35~45%之间，后续公司很乐观，并且一定要去把规模做出来。

Q：目前公司所涉及的整体的风电的滚子的热处理的设备是还是自制的还是进口的，并且整个设备预定到整个收货安装完成的一个周期大概是有多长，以及设备的调试周期的大概是要多久？

A:公司设备是是国内和公司一起共同开发的，那么也是根据下游客户的一些专有要求，进行了专有设计，所以前后花的一些时间差不多一年的时间调试完的，而且得到SKF的一个认证，他们也前后从用了三轮来进行一些认证，所以整个的一个过程很严谨，有些特别的一些指标，特别应用于风电主轴这一块的特别的指标，这些要求目前客户要求保密，花的时间比较长，但是对市场的影响应该还是比较可观的。

Q：风电滚子里面的话，像偏航变桨、主轴，以及齿轮箱这些品类，中间大致会有一个什么样的区别，以及哪一种的制造难度更高一些的？

A:目前所有的偏航变桨，随着国内的一些企业的国产化，现在已经突破了一些瓶颈问题，是因为它属于低速度、高负荷，以圆柱滚子为主的产品，主要解决重负荷低速的问题。

但是像这种主轴轴承、变速箱轴承，看上去慢慢在转，实际要达到1万转这样的比差数。实际上除了重负荷的要求，还有其他的精力度、耐磨性的要求，因为它是高速在转，不是低速，这里边有很多的瓶颈。

刚才公司说对于公司的热处理设备，有些是客户定制化的。主轴轴承国产化这一块，大家可能看到的公司是国机精工做了7兆瓦的国产化的论证工作，其他的还是以进口为主的，目前从我们角度来看国内外的一个技术还是有很大的差异。就跟软件一样，目前还有很多参数需要设计的更科学，还要一段时间来完成一个国产化的过程。

所以主轴轴承、变速箱轴承、差速器的轴承跟偏航变桨轴承，可以说是一个不同等级的产品。

Q：像这几种不同的轴承的话，目前大致的一个国产化率？

A:目前基本上90%以上都是进口的或者是国外企业做的，不是国内企业做的，像有些国内的一些企，还没有真正得到客户的认可，有企业在做，但还没有真实的批量。

Q：像目前的话，公司整体的轴承的话，在整体的进出口的单价的差异大致是一个什么样的状况这个状况？

A：轴承这一块的差异，我不知道。滚子这一块，目前应该说公司指的在偏方便讲，由于客户的一些竞争关系，他们去年下半年已经开始降价。大概我的印象是当时谈到公司是有一些报大概25块钱一粒，公司的产品在同等尺寸的情况下，大概在45~50这样的一块，公司没有降价，只是给你一个参考了。

Q：刚才公司对整体的滚子业务相对来讲了解比较多一些，钢球这边的话，目前有没有一个相对来说比较明晰的产能的规划?

A：那么钢球这一块是这样，公司刚才说了公司还是有一个5年规划，那么目前一个公司浙江分公司也在投公司的新的一期项目，那么目前也是为了公司的一些下游优质客户，可能在过去公司跟大家讲过，目前有些像世界优秀的一些企业，对于小型类的产品也是世界领先的轴承企业，他们目前对于他们未来的一个3~4倍的增长，力星股份是定为它的特别的一个战略发展供应商，就是说他们未来的一些产品计划都交给公司来开发，所以这也是公司浙江项目投资的一个原因。

那么目前应该说另外一个对于这一块的钢球这块的投入，就是把新能源这一块公司要腾笼换鸟。把总部的一部分汽车产能公司会转移到方程来，这样的话就是说方程公司将近有200亩的这样的一个投资计划，目前也是正在抓紧进行，去年公司方程的一期也已经开始投产，9月份开始投入生产，目前一个整个的产能的提升的情况还是不错。给你这样一个大概的比例，公司总部大概在40-50亩，方程这次规划建设的是200亩，用这样的一个比例来算一下。投资强度，有些东西公司目前还是都在公布，但是是这么一个状况。钢球这块，公司把一部分总部的原来的一些粗加工工序挪出来，改造成精加工的产能，所以也会增加一部分产能。

整个的钢球这一块，目前传统燃油车还是占有一个很大的比例。和精密产品比，传统燃油车会保持一个相对的平稳增长，增长的会缓慢一些，但是精密类的产品公司会增长的快一些，是这么一个状况。

Q：目前有投资者也托我问您一个有关钢球的问题。全球主要的一些轴承的制造商，逐渐会出售它附属的钢球的生产部门，然后滚动体的趋势也是比较明显。比如说像日本是吧？也逐步完成对就对于美国N的一个收购，就是说公司未来的发展过程当中有没有一个类似的这样的规划，或者说这样的一个趋势？

A：好了，这么刚才实际上公司在前面的一个说明的过程中，基本上回答了这个问题，公司在后续公司的一个整个的会从10个亿变成20个亿再到30个亿这么一个快速增长的一个过程。现在增长的过程就是来自于公司对快速的市场占有率的提升，整个的一个就是说中国的，您刚才提到的一个客户的原来轴承厂家对于这种产品的一个出售，比如舍弗勒，在疫情期间，他们把他们的一个钢球厂也关掉了，最后一个钢球厂关掉了，目前正在向公司转移这样他们的一些产能，那么块也是公司加快投资的一个原因。同时公司的竞争对手在该并购之后，实际上运行也需要得到下游客户的认可，公司的产能没有受到什么影响。竞争对手整体的恢复的情况不是很好，所以这也给公司了很多的一些机会。下游的一些客户对于力星股份的市场的服务保障能力是得到他们认可的，所以后续的这样的一些市场占有率，特别是高端这一块的市场占有率的不断提升，公司是有很强的一个保障能力的。

Q：就有一些典型公司或者客户的他的一个认证周期大概有多久？然后像公司的话就是如何在在这个认证方面出去取得一个比较大的突破？

A：好的，汽车行业公司实际上就是需要一个ITF的一个标准的认证，那么同时它对于供应商的认证也是基于一些安全的考虑，所以它的整体的新车开发的一个过程都一般早于汽车上市三年左右，基本上供应商都定下来，而且它的一个整个的生命周期是从产线的设计开始，一直到这个产品的一个售后服务结束，它就跟一些软件的更新一样，它们实际上是一个很长的过程，那么在这个过程中没有特殊的情况是不可以更改供应商的，这是为了基于一个安全性的考虑。

所以整个的对于像公司这些汽车的直接供应商的话，那么对于这一块的一个整体的认证，不仅是需要公司的下游轴承厂家的一个认证，还需要整机厂家的一个认证，包括像我们还接受过一些客户对于公司人力资源，然后基于人权各个方面的认证要求，要通过一个汽车行业的主车厂认证的要求，一般的都不低于两年到三年，所以整个的过程还是相当的复杂。

那么像公司做了一些质量要求都是需要明确先向客户去交付，所以这种客户的安全问题，就是汽车安全问题的考虑，所以他们对于这些来召回对于企业的损失都影响会非常大，所以非常谨慎发展供应商，就一旦发展了，它对于这个行业的一个关注度是很久的，所以周期大概在两年到三年之间，才会可能让你进某一个车型，然后只有跟他们服务很长时间了，那么你的基本上就是一个车型接着一个车型的往下去不断的滚动的。

Q：因为今年的话像疫情逐步的消退之后，其实中央层面也出台了很多有关汽车促消费的一些政策，不知道像这些政策对于公司目前所能看到的一些订单有没有一个相对来说比较明显的提升的作用？

A：这么说，公司只能说拿疫情前和疫情后去比，那么我们现在做的就是疫情后的一些市场的变化，那么整个的正在基本上恢复到一个疫情前的交货状态，基本上到了这么一个状态。那么公司现在下游的客户就是说为了保证性正在让公司去增加，那也是公司投资的一些原因。

所以后续的整个的您刚才提到的，公司从过去到现在，公司对于汽车行业真正出现的，比如说一些这种市场变化周期这种变化，实际上对公司这些高端的一些企业来说没有明显的感觉，但是公司只知道公司现在客户的需求越来越多，是这么一个状况。

Q：公司一季度以及可能四五月份整体的业绩就是感觉有点不及市场预期的一个主要原因？

A：实际上那一段时间实际上疫情影响对于公司的外销的影响还是比较大的，虽然公司说通过其他的港口进行了一些风险转移，但因为公司国外企业还是份额比较多，然后加上上海的疫情都是一个重叠效应，那么对公司的一些影响还是有的，包括一些特斯拉新能源汽车这一块的二季度的影响。

但是可以告诉大家的好消息就是说公司二季度开始已经开始去就是说整个的已经走出了最低点了，公司已经开始看到向上的一个状况了。刚才说了交货的原因，公司下游汽车不产的话，他也不会去拿我的东西，像特斯拉毕竟停了几周的一个产线，那么这个影响是实实在在的。

Q：因为公司全球化的布局的话，因为在整个美国以及像波兰的这两个工厂的话，目前说今年的话有没有一些比较大的这样一个动作或者边缘变化？

A：目前美国工厂是基本上就从疫情之后，公司美国工厂在2020年3月份公司基本上就停掉了，那么到目前没有恢复，那么公司因为疫情的影响这一块，就是说公司还是把风险放在第一位的，就是说没有一个很好的保障能力的话，实际上公司的损失会更大。

所以目前基本上停着，那么波兰公司的投资计划目前也是暂时搁着，公司也在期待疫情会好，大家可能看到的好消息就是整个的美国对于对整个的疫情防控签证这一块也已经完全放开了，中国也开始对于海外的专家和商务人员的一些入境的一些管理都已经开始放开了。像到了一个7天隔离的光景，相信这种贸易的状态会快速的回复。

Q：整体在研发方面的话，就是公司在这个滚子以及钢球方面的话，具体的一些研发的方向或者说亟待提升的一些参数主要是哪些？

A：这么说公司实际上滚子这一块，公司刚才说了公司有些专有技术，实际上公司在引进的基础上技术上做了很多一些突破。像比如说公司现在有很多东西是引领行业的，比如说像公司的多工位的精断成型，公司把原来的传统的工艺缩短了三个工序，像软磨软车这样的工序都彻底的清掉了，然后通过公司的精断技术能直接进入到一个热处理，整个的流量完全下降下来了。所有的质量问题都每增加一个工序，就降一个比例下来。

所以目前应该说整个的像在成型这一块，公司说有一个很好的积累，目前公司还没有在国内其他企业去找到，那么同时像公司为了完成这种产品在轴承里边的应用，实际上公司很多都通过跨界技术，在这种连续包装这一块，也许技术目前在行业内是公司的专有技术，目前也是对行业有影响，公司也是得到中国中协的一些很多的一个褒奖的，公司开发的一些像现在刚才您提到的公司在滚子这一块的一些客户定制化的一些热处理技术，这一块公司都有所突破。

目前公司还对于一些后续的风电的像海装这一块的一些产品，那么这些产品公司对于一些热处理特别的表面处理工艺也正在做这方面的一些研发和产业化，这一块公司都在积极的在做，那么后续的都会基本上会带领这个行业的一些技术突破。那么这是滚子这一块，目前滚子这一块还有更多的一个东西，就是说公司对于一些进度等级的提升，刚才公司说了有一个叫无过渡的曲线，过渡产品，这个产品将会对将来的一个轴承设计的一个总结构设计的改变和性能改变会有一个很就是说很个性化的一个提升。

公司是为下游这块，公司的滚子加工技术到了一定的程度之后，是能推进公司轴承的一个从设计上改善的。那么这是从产品的一个设计上，那么钢球这一块公司更多的也在不断的提升，像公司的陶瓷类的产品，那么这也是一个跨界，或者说是一个高端市场的一个需求，那么它对将来的一个市场应用非常广泛。那么但是同时对于这种限于过去的一些加工成型技术，烧结技术这样的一些过程，产业化的程度不够，那么实际上就随着公司现在一些粉机技术，像公司的一些烧结技术的一些突破，包括检验技术，像现在公司这种深度视觉的技术的一些突破，公司现在已经在这种产品的研发，公司也是在引进技术，然后引进设备和整个的产业过程设计这一块都在花大的一个投入在研发上。

可能关心公司报表的，公司去年开始投入的一个研发比例到了一个5%以上去了，所以公司很重视科技投入，也是公司的一个大的使命，公司希望在深耕这种高精特新共同体，能够为民族振兴工艺技术现有的服务。所以就加大投入，目前像公司跟中科院金属研究所，像沈阳这一块的合作，像公司跟一些洛阳中研所的技术几十的一个深度合作，包括公司跟商会所啊这些大的一些研究院所都有很好的一个合作关系，目前都在加紧去推进公司一些新项目。

Q：公司这边新能源车就跟钢球这边大概是2亿，燃油车这边大概是多少亿今年？

A：燃油车这边的话公司一个大概占公司营收的，吴向辉，你说一下这个数字。大概在燃油车这块公司占多少比例？

吴向辉：燃油车大概两个亿左右，

A：现在有两个亿，应该不是止吧。

吴向辉：两个亿。

A：你没有包括转向和蒙古（？）的对吧？

吴向辉：对，新能源的签订不在里面。

A：应该说我用于非那种动力系统的大概是两个亿，实际上就是说用于电力系统等，那放在电器里边了。

Q：我再问一下去年这块钢球去年我看是9.1个亿，这里面咱们新能源车这块是多少？好像以前那些传统业务大概是收入是多少？

A：去年大概这一块公司只有5,000万，新能源车这一块（后来问了一下这个数只包含特斯拉）。

Q：然后剩余的都是剩余大概是8.6个亿，基本上都是传统业务是吧？

A：去年还有一部分风电投、风电钢球。基本上做传统业务，这句话是对的。

Q：您提到去年0.5亿，今年2亿，新能源车如果看明年的话是不是有可能继续翻倍？

A：现在不能直接这么说，公司还是需要定点情况去落实投资后跟大家说更好，特别是落地的一个情况，就目前公司也在关注这样这方面的消息，有了一个清晰的消息，公司再跟大家去谈。

Q：你觉得下游落地是指那些组成商还是指那个汽车厂商那边验证？

A：公司新能源汽车厂商的一个落地的时间，因为他们出来的车型都有一个就是说差不多一两年前就开始你们基本上设计产品出来了，所以公司后面主要更关心落地，主要还是最后用户的落地。

Q：了公司现在正在验证的客户有哪些？就是送样的客户。

A：同样的客户多了，像比亚迪，像这种的蔚来、理想，像特斯拉，特斯拉是因为专供的，我们几个主要品牌，特别是高端汽车这一块我们都在用，但是低端的这一块跟大家解释一下，像mini、宏光这样的一些产品公司是没有的。

Q：是不是一款车就要要验证一次？

A：对肯定的，每个年代不同，它都需要重头设计的。就是说2019款和2020款2021款它都是不一样。

Q：甚至改款了都要验证一次？

A：对对对，为什么这个瓶颈还是有的，不是谁都想进去就能进去。刚才我解释的叫产品生命周期。就是2021款，从开始它的样品开始，到对这个车型到不是停产，而是到停止售后服务结束，这个产品才会换供应商。就说是2019款，它在正常的生命周期都会在10年到15年。

Q：像这种低端的这种迷你是他们现在用的是谁的？就按照按理说公司是龙头的话，国内应该大部分都是公司承担这种低端，那种低端的一般用的是同安？

A：你就开到那个车，你就知道。特斯拉最早的时候，在中国初期投产的时候也很多国产化的，国产化是第一步，就是为了打开中国市场就是走便宜之路，model 3，然后后来逐步走成了变成我们专供。

Q：那么就像你刚比较像比亚迪，像红五菱宏光mini，像奇瑞QQ这些这种稍微低端一些的，他们在用的时候是用的是谁，因为他们那边竞争力应该跟公司公司没法比才对。

A：我们在他的高端车型里面。低端的，我们比较少，这么说吧，我们公司为什么保持30年持续增长？就是说公司不是看着市场量大，公司就去投很多，公司一直定位高端，也就是说我们希望公司的一个成长过程是持续稳定向上的一个过程，我们不会去像刚才所说的这种滚子的同质化竞争，像巡航边疆（？）别人突破了，公司已经离开这个市场了。

Q：公司还是有选择的去送样一些，比如像那种低端的公司就直接不看。

A：对，因为过几天他来了，你去按照你年降5% 、2%去干，你干完了就都白干，然后企业都干趴了，那企业干了有什么意思。

Q：像这种亚迪不是还要搞说像这种王朝、海洋界以外，像高端这些，我们也是都有在送，是吧？

A：你像公司很关注他的像汉，像一些高端的一些车，公司就参与他们一些工作，但是公司不会参与他所有的一些东西，因为他有的是走低端的，有的是走高端的，我们更关注高端的这一块，就是说然后动汽车公司都会参与。

Q：关于供电这块，就三排滚子轴承这块，公司除了主轴承以外，三排滚子轴这一块有在供应是吧？

A：有，我们现在举个例子来说，公司去年实际上签了很多圆饼的滚子，实际上真正的我们有些客户我们也是在说在供，实际上就是说最后的一个整个认证下来，直接跟公司说的你是主要的滚子供应商，其中包括部分建行边长公司也在供，但是公司给他的一个直接回答就是降价我就不做了。

Q：您觉得对整个公司这块今年1.2个亿，明年大概会是多少个亿的这样一个水平？三排滚子今年估计才20%（？）。明年一旦铺开的话，市场应该很大才对，至少翻个倍。

A：公司希望给各位投资者还是一个很可靠的回报，所以产能的增加也比较谨慎。市场可能两倍，大家去看陆上风电，抢装对市场的一个冲击就冲击效应就出来了。去年的一些陆上风电，很多的厂家的整个的情况是马上下降的。

我们30多年来是很关注这种市场风险。您刚才说的还是要说明点，因为公司去年的系统当时是估计是很难管，但是你要说让公司去到3个亿到4个亿在风电工程上，目前公司可能不会去做这么超量的投资。

我们还在做一些研究，看其他产品的情况，因为风电的产能是可以拓展到其他产品的。比如，工业工程高端工程这一块，如果拓展的比较好的话，那么我可能在三季度产能增加的基础上继续增加产能，这是可能的。因为公司跟公司现在的真空机用的滚子目前应该是在国产化项目中目前做的情况比较好。目前已经用于一些城市如沈阳的地铁的制造，这块收益非常好。有可能在高端的这种工程机械这一块，公司会把它量增加，这个产线也可以服务于风电这一块。

Q：Q1这边收入大概2.3个亿，就能再查一查可能新能源这块大概是有多少，然后新能源汽车这块大概是多少，还有风电这块是多少，然后预计Q2的话大概是多少？

A：这个可能等数字出来，现在因为我还在外面，我现在在河南，没有在公司.反正Q2要比Q1好。那么整个的情况，没几天可能，过几天应该一些消息发布给大家，再等几天吧。