背景一：顶层出手反制，国产半导体替代大势所趋。

因外围突发事件，半导体产业等国产替代已迫在眉睫，已经开始出手反制，腾出的市场空间将利好国产半导体的发展。

背景二：军工处于历史低位，未来两年无人机规模突破1500亿。

我国军工位居十年来分位数的23%以下，历史低位。预计2024年全球工业无人机市场规模将达到3208.20亿元，年均复合增长率高达57.55%。未来两年我国工业无人机市场规模将突破1500亿元。

背景三：双核驱动，热管理3年内将达600亿+机器人未来一年突破3200亿。

新能源汽车热管理系统是传统燃油车价值的2倍，预计2025年全球市场将达600亿，年复合增速向30%靠近。

机器人市场也在保持年均11.5%的高速增长，预计到2023年，全球机器人市场规模突破477亿美元。

飞龙股份：DSP、电机控制、MCU芯片+AI机器人+军工无人机+汽车热管理相关的逻辑对应。

1、 自主研发时钟芯片，填补国内空白。

公司参股的深圳市创成微电子有限公司，自主研发的时钟芯片，填补了国内时钟芯片的空白，可广泛用于智能设备产品中，为目标IC提供高精度的频率基准，使整个电路系统工作在高精度、高稳定性、高性能的环境下。

2022年3月15日创成微与中国电子科技集团旗下控股子公司——中电科新芯科技有限公司，就“直播一体机设备研发及产业化”产品 “科技特派员”互动机器人项目，签署全面战略合作协议。

2、填补了我国无人装备领域的空白，AI机器人+军工无人机等多项技术全国领先

飞龙股份本身是军工质地正宗企业，19年公司的火车、军工铸件项目就进入了客户的采购体系。

另外，飞龙与杭州乾璐共同投资设立了上海隆邈实业发展合伙企业，上海隆邈以资本注入的形式参股陕西雷神，在AI机器人+军工无人机也有深耕。

陕西雷神现有产品包括：军用地面无人察打一体平台系统和短程支援大载荷察打无人机平台系统、无人巡逻车、无人反恐镇暴车、无人光电侦察车、无人侦察打击车等。未来，将形成“陆、海、空、天、潜、电、电磁”全域无人系统一体化多平台产品。

2018年9月雷神军用无人察打攻击车还参与了陆军装备发展部的竞赛，并获得“轮式类无人车第一名+某专业领域第二名”的优异成绩。

另外，陕西雷神还有多项技术都位列我国AI无人装备前列：

（1）作为唯一一家受邀的装备类民企，参加了由红十字会与中国军控与裁军协会联合举办的“数字发展与武装冲突”国际研讨会及2019年世界机器人大会。

（2）其地面无人智能平台和空地无人智能协同领域的研发和工程化能力位居全国最前列，填补了我国在相关领域的空白。

（3）所有研发产品全部拥有自主知识产权，现已获得授权发明专利7项，实用新型专利36项，外观专利50项。

（4）与中国工程院欧阳晓平院士建立了院士专家工作站，并与深圳研究院、无人系统技术研究院、西安交通大学、西北工业大学、华北电力大学等单位签署了战略合作协议。

（5）雷神5G无线基站已应用于军方野外布控，边防巡逻，无人装备。警方已用于警戒执勤，天网覆盖。民用于矿山，油田，林业，应急管理等领域。

（6）发布了中国首款地面无人察打一体平台。且在研产品的某些关键技术已经达到美军同类现役装备水平。

该系统由一辆作战平台车辆和一辆平台指挥车辆组成。通过指令传输，作战平台车辆即可轻松自如地完成各类指挥动作，兼容全地形自主驾驶、自主跟随、远程遥控、卫星导航寻迹等工作模式。 

3、汽车热管理+汽车水泵市场占有率全国第一

目前飞龙股份已布局电子水泵系列和热管理模块系统两大业务管线。

电子水泵产品覆盖三电冷却电子水泵、发动机电子水泵、电动开关水泵、电子机油泵、电子真空泵、电子压缩机泵等；热管理模块系统产品覆盖热管理控制阀、燃料电池热管理控制阀、电子执行器、电动车水阀、域控制器、热管理系统集成及各种变型产品等。公司目前已与特斯拉、比亚迪、蔚来汽车、理想汽车、舍弗勒、合众汽车、飞碟汽车、零跑汽车、天际汽车等60余家新能源汽车品牌有合作关系。

7月26日，飞龙股份拟募集资金总额（含发行费用）不超过7.8亿元，将用于河南飞龙（芜湖）汽车零部件有限公司年产600万只新能源电子水泵项目、郑州飞龙汽车部件有限公司年产560万只新能源热管理部件系列产品项目及补充流动资金。

4、指数情绪双冰点+规避新规，易出现新的妖龙

今年有很多妖股的首板诞生在指数和情绪双冰点，

远期1月28日，浙江建投首板，后续最高涨幅500%。

近期7月11日，恒大高新首板，后续最高涨幅140%。

资金在市场冰点时的逆势作为，在次日情绪回暖后更容易被市场聚焦，市场合力也会更强。而且，为了防止触发新规“10日内四次异动停牌”监管行为，近期市场主动倾向于用N字反包的方式去规避，这点在日盈电子、大港股份上都体现的淋漓尽致。

综上，在高精尖技术国产替代大势以及新能源汽车快速增长的背景下，拥有国产芯片自主研发能力+军工无人装备领先+汽车水泵国内占有率第一的飞龙股份，必将直接受益！