吸波最近很吸睛。吸波主题是新近出现的热点主题，逻辑强劲且周期较长。一句话，海风要运转，要按照军方要求涂覆吸波材料；海风要发展要上新项目，需要涂覆吸波材料。海风要发展，必先要涂覆吸波材料，这是该主题最根本最强劲的逻辑。

很多人认为离军事基地近的需要涂覆，恐怕原理没搞明白，战机战舰导弹等是动态的，这些军事装备上面都是有雷达的，怎么可能仅仅军事基地附近的项目需要涂覆，个人预计所有的海风项目都要涂覆，同等逻辑，陆风项目呢？

从体量上看，存量海风项目的一两百亿，增量未来的年均百亿，足够大的吸波材料体量，玩家只能是军方认证军方指定的企业，目前看到的只有新劲刚和航天发展两家，其他吸波材料的企业都是浑水摸鱼型。

从弹性上看，新金刚只有不到60亿市值，航天发展200多亿，新金刚占优。走势上看，新金刚更强劲。

按照预测，仅从增量市场看，23年到26年的海风吸波市场容量为70亿，100，120，150亿。这么庞大的市场就两三家分食，假设新金刚占20%，则可达到14-30亿的收入，按照20%的净利润测算，能贡献2.8亿-6亿净利润，按照目前不到60亿的市值，空间巨大。

所以新金刚和航天发展的机会，不仅是本身的军工业务，更是叠加了海风的巨大市场。

这还未考虑路风和其他可能需要涂覆吸波材料的设施。