【公司经营情况】 Q：上半年公司的经营情况？ A：上半年，收入来源还是超硬刀具和超硬材料的板块，硬质合金和培育钻石上 半年还是生产线的准备，超硬刀具的体量没有迅速释放，上半年收入和利润出现 了一些下降，从具体的上半年的业务来说，进行拆分。 刀具：超硬刀具+硬质合金，超硬刀具分为超高精密和高精密，收入在8%的增 长，针对于超高精密刀具的钻石刀具产品做了工艺端的改革，对于重要的工艺做 了改进，生产效率有提升，产品上的优化； 销售端由经销转直销的客户，针对面板制造商，有分公司进行市场的开发，希望 完成销售端的布局，在一些客户里面的比重，可以进一步的加强，在精密刀具的 布局，推广的微钻产品，在半导体的加工。 今年上半年开发了21家客户，有5-6家开始批量的订单，其他的客户还是小批量 的，或者数据没有提升起来，订单量还在增加，虽然20年上半年开始做，整体 来说日本的友能与沃尔德可以比较，未来有很大的希望。 超硬切削刀具，增量不大，市场是我们非常看重的市场，整体原因是7家大客户 相对于之前的计划，有点滞后，因为前期的打样时间比计划后移，客户对我们的 认证非常认可，下半年和明年的话，基本上需求有的上亿的需求，随着设备进 步，在客户的比重还是有非常大的提升空间的，对超硬切削的市场份额，有非常 好的作用。 超硬切削的刀片，重点发展经销商模式，经过测试与研发，结合我们在超硬数控 刀片的经验，采用经销商的方式，大面积的推广产品，从数控刀片的规模化生 产，对制造成本有降低的作用，今年上半年做了大量工作；海外市场在欧洲德国 成立子公司，国外客户4家，5月份刚成立，订单没有正式的爆发性增长，还需 要下半年和明年的订单的增量，包括欧美、意大利、加拿大需要我们做更多的工 作，单晶面板、新能源汽车的空间可以看得到，在超硬切削刀具我们做了大量的 工作，订单需要在下半年落地，对2023年和下半年有很大的希望。 硬质合金，刀具从19年开始做，2-3年的增长，增速来说相对而言不错，但是体 量比较小，从发展势头，是有增长了逻辑的，数控刀片建成了千万的产能，通过 同行业对比，以及国内的订单与国外的订单，充分证明了我们的技术与生产线在 同行业是优于同行业的，论证了技术水平和性能参数，下半年的产能建设是很好 的释放，非常看好在国内市场及国际市场的需求；第三部的外籍专家以及研发团 队，明年上半年投放市场，我们对此寄予厚望。 培育钻石和金刚石功能材料，从消费级来说，目前有57台设备正常生长，上半 年比计划之后，在生产线包括厂房、气体系统与冷却系统的建设与稳定运行，做 了大量的这些工作，目前来说，基础性工作没有问题，毛坯钻石可以规模化生 产，1到9月上旬可以批量化生产，下半年的采购计划在10月份到位，今年微波 100台左右基本可以实现。 金刚石功能性材料方面，更多在CVD金刚石涂层设备，金刚石电极，测试效果 较好，污水处理方面的应在渠道开发，医疗、光学窗口做市场的开发；金刚石膜 的产品，未来随需求，市场需求的提升，也是我们目前在做的产品。未来刀具国 内市场部分，沃尔德和鑫金泉是可以联手实现很多目标的，对此次收购我们非常 看好。 Q：超硬切削刀具的发展情况？ A：非标刀具对供应商的要求非常高，从新的业务领域来说，我们认为电动汽车 应该会有一个不错的增长。新能源，比如风电也有许多值得去做的部分。 第二是大客户的开发，去年年底销售的市场的统计与调查，包括引入的销售总 监，经过超硬切削销售的变动，从去年年底的客户的定向开发，时间周期是比较 长的，在客户的市场比重的话，提升是比较快的，非常看好大客户的市场，还有 PCD、PCBN的经销商的模式，销售端和市场开拓做了很多的工作，我们认为在 国内市场没有特别大的问题，在国际市场上还是欠缺一点，目前销售是今年及明 年的重点，通过我们的销售费用的体现，还是有收入增长的可能性的。虽然 达 到2、3个亿的规模之后，未来的增长可能没有那么容易，但是硬质合金数控刀 片从0到1的突破，上亿的收入增长是问题不大的。 Q：大客户的验证需要多长时间呀？ A：验证周期的话经过3-4轮，经过长期的测试与运行，才能顺利拿下客户，最 难的事情去做。上半年有的客户经过了4次测试，超硬刀具欧美，硬质合金日韩 比较多。 Q：今年的收入与业绩的目标指引有变化吗？ A：收入端努力完成目标，争取90-95%。 Q：鑫金泉还要多久可以实现并表？ A：已完成过户，财务上并表4个月。 【CVD培育钻石】 Q：CVD培育钻石设备有扩产计划吗？明后年的预期如何？ 10月份采购合同的话30-40台。11月份左右到位。全年实现到100台。 Q：上半年的设备情况？ A：2英寸托盘，整个CVD设备厂商已经做了技术的革新，下半年可以达到2.5英 寸，同样的时间，产量可以增加1倍，新兴的设备可以放到40粒，成本大幅度的 降低，产值增加一倍，下半年主要采购这种生产设备；明年采用 这种生产设 备，主流厂家的产能优势可以体现出来，明年的话，有大的改观，新的工艺出 来，包括CVD零配件的国产化，CVD的劣势，不论是产值还是其他，CVD的技 术发展有很大的进步。2023年可能投到200-300台的数量用于培育钻石，另一 方面微波设备用于金刚石功能性材料，包括其他的医疗设备，也有应用，整体而 言，2023年CVD 的技术在市场的应用与空间有很好的趋势。 Q：颜色、净度、良品率的情况？ A：4克拉的毛坯石，9月份实现量产，到9月份可以满足现有设备的直接需求， 目前在工艺与颜色方面，做G色比较多，在尺寸方面与生产工艺的提升方面，有 提升的空间，颜色与净度都可以做得到。 Q：培育钻石的批发价的预期？ A：还是裸钻批发为主要的工作，毛坯石的量比较小，针对客户不同，批发价不 太相同，基本上裸钻在6000-8000元/克拉。 Q：整体看对培育钻石的关注度？ A：主要是欧美市场，国内正在起步，还有很大空间，之前是高温高压占到国内 90%的产量，随着CVD技术路线的拓展与技术革新，通过这两年迅速弥补，未 来几年CVD的技术路线的优势会更好的体现，随着需求的增长，高温高压的替 代，未来还是存在的，本身的比重也是会提升的，至少CVD从生产端未来有很 好的发展空间。 Q：我们培育钻石设备的外购价格是多少？成本端的拆解。 A：国产设备在100万元以内，高温高压在150-200万之间。国产设备上面有成 本的优势，虽然没有达到国外的非常高的技术要求，消费端没有太大的问题，从 生产成本上说CVD的优势可以显现出来，一些零部件采用国外的，目前随着 CVD设备的发展，配套产业起来了，CVD厂家采用国产的零部件，做一些相应 的工艺开发，带来整个设备的提升，价格是1/3-1/5的提升，整体成本有大幅降 低的可能性；对沃尔德，前期是外采设备，没有想象中那么贵，对我们的成本影 响不大，生产工艺，生长直径做了技术突破，包括对现有的成本控制下，产值会 增加一倍，对于生产成本来说有大幅度的降低，明年上半年的毛利率与净利率相 对比较客观的指标。 Q：我们设备是外采的方式？国产零配件的替代？ A：沃尔德采用外采为主。如日本sekii的工艺比较固定，国产设备从2英寸扩展 到2.5英寸，我们认为国产零配件对生产工艺的制造起到了很好的技术水平，国 产的零配件生产出来的产品，没有降低，甚至高于采购国外零配件生长设备。 Q：印度的产能会冲击到国内吗？ A：采用新的工艺后，我们的成本比印度更低，设备量足够大的话，目前设备采 购量不足，如果国内的厂家一起做的话，从设备的采购成本来说，国内的成本低 于印度，我们购买的话100万以内，他们是200-300万。他们的生长工艺不稳 定，生产流程造成其品质非常低。 【硬质合金刀具】 Q：上半年硬质合金刀具还处在产能建设阶段吗？有签订订单吗？ A：上半年200万，仍处在产能爬坡期。7月份，单月90万片。91000万片两三 个月的时间是可以做的到的，剩余的产能也在建设当中。我们对今年下半年，以 及2023年的产能抱有很大的信心。 Q：硬质合金数控刀片的产能，单价情况，爬坡期还需要多久？ A：年底能达到1400万片的产能，整个生产线拉通后，可能还会增长的更快一 点。我们引进外籍专家加强技术团队进行棒材的研发，我们研发团队的研发水平 超越整个国内的研发技术水平。明年上半年，会在棒材进行投产。 Q：预计今年硬质合金刀具的收入水平？ 这个收入指引是包括鑫金泉的，这个目标是考虑了硬质刀具、培育钻石、数控合 金刀片整个的发展规划以及数据的，也是为了激励整个团队去完成目标。尽管上 半年的收入和我们的计划、消费有一点出入，但是从董事长到整个高管团队都是 会努力去实现今年的营收目标的，哪怕完成90%或95%。培育钻下半年的设备 采购计划已经有了新进展，10月会有3-4台设备交货（产能几乎是现有设备的一 倍），其他设备基本在11月左右会到位，全年100台应该可以实现。上半年的工 作更多在生产线的稳定性、各环节的匹配衔接，下半年这部分的产能应该是可以 释放出来的。所以收入和产量在下半年肯定会有大的增量。 Q：我们的硬质合金刀具与鑫金泉的定位有差异吗？ 70%是超硬刀具，20-30%是整硬刀具不属于数控刀具。 Q：微钻产品的开拓情况？ A：微钻产品，完成搭建，21年底在韩国客户做了一些小批量的测试和订单， 2022上半年开发22家，韩国市场，国内存在体量的阶段，21家客户有下一步的 订单。 整体来说还是出于起步的阶段。从技术来说，只有我们和日本友能两家做的到。