今天盘后,中国东方航空官方微博宣布,计划于10月底恢复多条国际航线。其实自去年10月冬春航季正式开启后,东航国际航线就已经在逐渐放开,这次可能进一步放开更多。 今天机场,免税板块,后疫情的酒店和旅游有了一定的影响,稍微回暖了。回顾
2020
年疫情以来,消费板块各细分板块走势差异还是比较大的:
白酒整体还是上涨的,主要原因是白酒消费主要为内需消费,受到旅游的影响程度较小,且白酒行业本身近年高端化、全国化趋势较强,核心产品提价能力较强,企业业绩增长相对更稳定。
其次是酒店旅游、机场航运,股价整体来说已经回到疫情前水平,部分龙头还创了新高,这其中除了提前拔估值外,核心逻辑是产业集中度提升。
负面冲击最大的是食品,一方面是需求确实疲软,另一方面是原材料成本大幅上涨压缩了获利空间,所以这两年明显下跌。
从这个角度来看的话,后面一旦出现边际放松,在整个消费板块里,食品的复苏弹性可能会更大。