地产第二波可能是壳资源？

随便聊几句。

这波地产完全出乎意料，在第三只箭放出来之前，地产持续走强，从市场面完全看不到理由，后面第三只箭看出来了，有预期的。这个疏忽大意错了，为啥无理由走强？机构之间早有第三只箭的预期，信贷支持和债券放开对地产支持，地产也阶段性走强，再后面地产再走强就应该意识到有后续的政策预期。

信贷、债券到第三只箭股权资本市场支持，一套组合支持政策出来了，后面的预期可能还是终端销售怎样，如果销售疲软是不是还有终端销售的支持政策？

地产的走势，三只箭明牌后，资金第一波炒作的是信用好的央企，同时规模较小有扩表需求的，比如中交和南国这种，这种没有出风险的企业，可以通过股权融资收购小地产公司或者出险的项目，实现迅速扩表和市场占有率和规模的快速增长。

这是市场第一波地产行情的预期和逻辑，目前中交六板到了分歧节点，陆续有企业开始定向增发收项目或者融资保交楼，第一波地产企业的预期与市场预期一致也很快实现。

那么后续地产会怎样？

第二波很有可能走壳资源行情。第三只箭放出后，明确要求，主业地产企业可以融资收购并购项目，同时未上市的地产公司可以通过重组并购的方式实现上市，但是重组对象必须是主业是房地产的上市公司。地产上市公司不增加，但是可以借助现有壳资源实现整合。那么首选对象大概率是低市值，业务简单的地产公司，类似壳资源。

地产未上市的企业还有很多，从2016年以后收紧，很多想上市的企业都上不了，不允许IPO也不允许借壳，直接把上市路堵死，现在开了借壳这条路，后面相信很快要有第一个吃螃蟹出来。借壳的题材可能比第一波优质房企扩表来得猛烈，但时间上要晚一些，定向增发公司第二天就可以发公告开始增发，因为是自己一家说了算，但是借壳这个事情需要双方协商，所以让子弹飞一会，现在FA和券商正在飞速撮合中。

胡说几句，看看是不是这样，市场不接受YY，以行情为准。

2022年12月2日星期五早9：00