【华安计算机】计算机行业观点

2023年的计算机，就是2021年的新能源?至少开年的第一天，有那么点相似了。计算机(申万一级)今日涨幅4.73%;2021年第一个交易日，电力设备(由万一级)涨幅
7.37%。
开年调仓，预示着市场对于全年计算机板块行情的认可与期待。
全年计算机的逻辑支撑有两个维度:
1)业绩预期方面:疫情复苏，对于toG、 toB为主的计算机行业而言，没有了现场实施的障碍;拔高了下游客户投入的预算;是对全行业的利好。这个逻辑，短中期不可证伪。一年维度的话，若行业软硬件都没有复苏，那么下游实体经济应该也没有回暖。2)政策支持维度:无论是信创、数字经济、政务大数据一体化、数据要素，都说明一个问题，政策要扶持与计算机软、硬件相关的产业。这个逻辑，随着各项政策出台，逐步增强。往后看:台账要出、数据要素细则要出台、全民健康信息化要深化、虚拟电厂要推进。。。
从投资逻辑与推荐标的看:
1)老生常谈的信创:当前没有信息更新，盘面来看，也有资金博弈1月出台账。标的而言
作言，亚。小么(恰向取灯、可以己、
信创业务之外的订阅业务也快速增长);诚迈科技(即使从对标中软的维度看，也有空间);彩讯股份(信创邮箱替换已经在金融机构铺开;同时公司业绩40%以上增长亮眼):神州数码(看华为服务器业务提估值)。
2)周报提了几周的疫情复苏:线下支付(拉卡拉、新大陆:估值低，业绩有弹性):思维列控(列车控制系统更新与替换，业绩对标2021年，估值低);还有汇纳科技(新商场开业就需要采购客流分析系统)捷顺科技(停车收费)。
3) 工业软件:与石化、煤炭相关的工业软件预计景气度持续，典型如中控技术、科远智慧;
4)电力IT:南网科技(新产品进一步扩大了公司的可达市场空间)、朗新科技(营销
2.0、电力市场交易、聚合充电服务)
5) 政务IT:中科江南(业绩亮眼，同时未来发展医保支付，打开成长空间):美亚柏科(公安大数据与数字身份证)
6)金融IT:恒生电子(当前估值不贵，养老金入市、045推进、注册制预期都有拔估值效应，历史来看具有β，叠加公司费用管控):银行it(如宇信科技、长亮科技等。数字货币短期推进放缓，疫情复苏对于公司业务实施与收入确认有益。当前缺B)
7)医疗IT:前期十四五全民健康信息化、互联网医疗对板块已有催化。后续看十四五全民健康信息化细分领域推进细则。
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