昨天我给大家讲了个《鬼故事》，大意是在出口、居民消费和企业家投资萎靡的背景下，国企肩负起大举投资扩内需的重任，而A股就是火力全开提供子弹，这批公司的盈利、估值双升带动了一轮“共同富裕年”！话音刚落，最牛军工资产成飞集团打响了第一枪！

歼20一张名片就够成飞一冲飞天！恭喜在中航电测车上的乘客！可以激情数板了，还是20cm那种！不在车上的老司机，这下正在各种挖掘军工集团壳资源解渴。

为什么一笑会讲这个鬼故事？

一笑的感受正如张夏说的那样，对23年行情的判断是这些年分岐最大的一年，一个字“乱”！毫无疑问上一轮牛市已经于21年结束了，经过22年的调整，熊市也到了尾声，老司机都明白熊和牛之间会有一个“缓冲期”，就没见过刚出ICU就进KTV的股市。我之前的展望也明确表达了看法，23年否极泰来，可以美好的称之为“牛市的起点”。

历史经验告诉我，在“牛市起点”的孕育期，选择比努力更重要！选对了，恭喜你，从今年开始你就进入牛市了！选错了，你在熊市结束后还亏的怀疑人生！

上干货：

1、上一轮牛市的主角一定不是这轮牛市的主角！

07年的主角：银行地产、眉飞色舞，套了不知道多少年，15年不回血。

15年的主角：互联网+（小票TMT）和一带一路（国企改、中字头大票），说两代表乐视网、中国中车，你如果你记不得这两个票当年的辉煌说明你是新股民。如果你在16年还耗在里面贪便宜，那得连续亏到18年！道理很简单，每轮牛市的宏大叙事深入人心，“梦想泡沫”需要很长时间去消化。

上一轮主角是谁？能称王的只有两个，我不说你也懂！他们代表的是蓝筹股和赛道股。当然，这个主线阵容也很大，在上证没怎么涨的背景下，实现了沪深300的大牛市。节奏很不一样，有的还没怎么跌，有的已经超跌反弹了。跌很多的有参与价值，没怎么跌的就要特别小心了。

2、新一轮牛市的主角，在一开始就很牛！

互联网+（TMT）里有一批票在2013年就很牛了，快速创新高涨几倍！

蓝筹股里有一批在16、17年就很牛了，快速创新高涨几倍！也就是新一轮牛市的主角，在一开始就很牛！

3、新一轮牛市主角怎么观察？

可以说，现在就要开始观察了。新主角的特点是上一轮牛市表现很一般，甚至是上一轮牛市审美的对立面。上一轮的审美是商业模式好、大赛道、大龙头！这个时候，我们要摒弃过去几年建立起来的根深蒂固的观念，同时要放下对某些行业、股票的偏见！有些商业模式不好，行业可能不性感，小公司，也可以是这轮牛市的主角！

我有一计，拿掉新股，例如每个月捋一下创出近几年新高的股票，他们有什么共性，是不是有什么基本面、逻辑的变化！

春节期间，我会整个第一期观察票，敬请留意。

PS：感觉这里难继续突破，得调调了，特别是恒生科技波动会比较大。

全文纯属个人复盘心得，不作投资建议！