强势股价值投机体系中的买点,大致可以划分为三种:一是前置买点,也是一种偏左侧的右侧买点(但绝非抄底)。口袋支点买入法即属此类,即建立在一定规则基础上的早期介入方法。
二是突破买点,包括新高突破买点、平台突破买点、杯柄状突破买点、跳空突破买点,以及净利润断层买点等;
三是回撤买点,包括回踩突破点的买点、回撤均线买点等,属于右侧中的左侧买点。
口袋支点的买入技巧,是欧奈尔的学生与同事吉尔-莫拉雷斯和克瑞斯-卡彻在《像欧奈尔信徒一样交易》一书中(以下简称“信徒”)提出并加以详细介绍,同时在其后出版的《像欧奈尔信徒一样交易(二)》中做了进一步的应用阐述。对于该买点如何正确识别和把握,我尚在进一步摸索和验证之中,今天有学友和我探讨涉及于此,索性又去把有关内容翻出来,整理一些要点和心得供研习。
一, 口袋支点的应用的环境和优势
1,欧奈尔的杯柄状支点等突破买点模式,在熊市或弱势环境下,很容易失败,被止损的概率很高。也正因如此,“信徒”的作者在交易实践中发现了其缺陷,才创立了口袋支点买入法,并主要在缺乏单边牛市的震荡环境或弱势环境下使用,以提高买入建仓的成功率。
2, “口袋支点”或“在口袋中买入”,就是一个早期突破的指示信号,在股票真正从基部(或基底)突破达到新高价格水平之前,可以用这个信号发现买入点。因为新高突破后如果产生回调,可能会吓退那些在突破当天交易区间顶部买入的投资者。然而,在新高突破之前出现口袋支点时买入,会让投资者在随后的回调过程中摆脱困境。
3,大部分机构,包括美股上的对冲基金、共同基金或退休基金,也包括国内的机构资金,“这些机构并不倾向于购买刚刚创下新高的股票,他们更愿意选择在股票处于低点处买入,有时可以说是越低越好”。要想与机构大致处于同一起跑线上,尽量少当接盘侠,应有效应用口袋支点买入法。
4,“当龙头股尚处于底部未上升阶段时,口袋支点可以为投资者抢先买入先机提供良好的参考。况且在通常情况下,市场中出现的所谓突破,事实上多半被证明为假象。前置买点的口袋支点,作为早期的右侧买入法,可以提高买入后的“容错空间”。
二, 口袋支点的特点
1,口袋支点是龙头股处于基部阶段时蓄积力量的标志,它意味着股票有潜力涨到高点。如果大盘坚挺或牛市趋势明显,在出现口袋支点后短短数日内,股票通常就会从基部突破。因此,口袋支点通常出现在股票图表基部中,随之而来的才是标准新高突破买入点的出现。
2, 寻找口袋支点时,应该将候选股范围缩小到有可能出现口袋支点、且基部结构良好的强势股。这些强势股的特点为:A, 周线图中收盘价格紧凑;B,“在周区间内出现有支撑或上升行为的巨量钉状形态”;C,其他表面股票正从底部不断吸筹攀升的迹象;
3, 口袋支点的基础建立在不断吸筹基础之上,要尽可能避免延续时间长且结构松弛的基部结构;
4,股票形态比大盘指数更好时所出现的口袋支点,更容易突破并使我们获利。
三, 构成口袋支点买入点的要件
“信徒”作者将口袋支点划分为两类,主要的一类,就是“在口袋”中买入,是名副其实的“口袋支点”,这是在股票尚处于基部阶段时出现的不明显买入信号,虽不明显,但它有效而且可靠;在投资大众看到明显的新高突破之前,这为交易者提供了抢先起步的优势。
另外一种,叫做“持续性口袋支点买入点”,是在突破基部后的上升途中出现短期调整后出现的突破买点,作为加仓策略使用的。这一类在后续文中再加以探讨,这里暂且不表。
构成口袋支点买入点的几个要件:
1, 当股票下跌到某种程度时,由于量能开始衰竭,它开始出现相对紧凑的横盘运动,即股价进行收敛性构筑底部的过程,有点类似于《股魔》中的VCP结构;同时,股价在底部区域回绕某条移动均线波动,比如10日或50日算术移动均线;
2, 口袋支点出现在基部形态的右侧,即右杯壁位置。因此,口袋支点买入点具有右侧买入的特征,尽管是早期买入法,但避免了在下跌途中左侧抄底买入。
3, 股价出现上涨突破10日或50日移动均线,或者在某些情况下同时突破两条均线。我还加了一点,就是股价突破底部波动平台的高点,比较可靠一些。我查看了大量成功的的口袋支点,大部分都是符合了这一条件。
4,所有口袋支点买入点的最基本特征,就是其独特的量能标志。对于口袋支点有效的正确买入点而言,量能标志必须出现。规则是:口袋支点交易日量能必须高于该形态之前10个交易日任何一个交易日的下跌量能。
四,口袋支点的实例
从我们所关注和交易的强势股中,可以找到大量口袋支点买点的实例,只要按照上述标准去细心看图表。简单贴几个走势图。
1, 洽洽食品;6月24日的放量突破阳线
2,牧原股份:7月15日底部平台高点
3,紫光股份;7月17日在连续底部缩量后的放量阳线
4,汇顶科技:6月19日在底部极度收敛横盘后的跳空突破
(未完待续)