今日指数全天分化，科创板指数单边走强。盘面上，以AI为首的TMT迎来对昨日下午跳水的修复，并且由修复行情过渡到逼空行情，分支全线走强，市场情绪火热。除TMT外其余方向均表现不佳，或存在资金又一次集体调仓换股的可能。明日中证TMT指数将有望挑战阶段性新高，关注能否突破。

易华录：数字经济大背景下数据价值迎来重估，且大模型频出推动优质数据价值提升，另外 DeepSpeed Chat 开源助力数据公司在 AI 时代变现空间打开。昨晚 Reddit 收取数据使用费的消息刺激了今天优质数据公司迎来全面上涨。最近中科曙光的强势带来的启示是覆盖某一领域的全产业链公司总会有爆发的机会，易华录就是覆盖数据要素全生命周期的一家公司。

雅克科技

主要产品包括前驱体＆ SOD 、硅微粉、电子特气以及光刻胶这四大方面。其中驱体& SOD 和硅微粉具有较强的预期差。前驱体主要用于45nm及以下存储、逻辑芯片，芯片制程越先进，单位用量越多，单位价值越高，技术迭代将带来前驱体材料需求扩张， AI 的火热对逻辑、存储芯片的快速迭代有望带动前驱体的两家齐升，另外 AI 芯片带动 HBM 市场的快速增长， SK 海力士在全球高附加值 HBM 市场占70%-80％份额，雅克科怪罗头 SK 海力士前驱体环节全球范围的核心供应商，公司供应 SK 海力士前驱体销售额占公司前驱体业务超过50%，有望受益。微粉作为封装用环氧塑封料的重要组成部分，在封装材料与芯片性能匹配方面起着至关重要的作用，球形硅微粉作为高性能硅微粉产品的代表，先进封装市场需求快速增长拓展球形硅微粉增长空间，此外在超算 AI 服务器增长下其配套 PCB 有望升级为高频高速 PCB ，从而拉动核心填料球形硅微粉需求。

四川黄金：走得非常独立，基本上已经和市场脱节，和黄金期货的走势也没有关联，如果后面真的出现情绪退潮，四川黄金会是非常好的短期过渡品种。