一、盘面回顾

1、关于指数。

①创业板收跌-1.2%，科创板收涨2.69%，上证指数全天走出V型反转，小幅收跌-0.09%。

②昨日一则关于宁德时代工厂部分工人无活儿可干的新闻，证实了新能源车消费萎缩的事实。今日锂矿、锂电等新能源板块持续下杀，指数下跌亦主要受此拖累。

2、AI的一天。

昨日AI方向数条爆炸新闻，孟晚舟女士直接喊出了AI算力未来将有500倍增长，注定了今日盘面是属于AI的一天。光模块、AI芯片、服务器三大算力巨兽纷纷拉升，但在指数跌跌不休的情况下，相关个股纷纷横盘。下午剑桥科技多次炸板最终强势回封后，AI整体做多情绪彻底被点燃，算力三大巨兽继续发力，应用端、中文语料、影视IP、游戏等分支前呼后拥相继走高，带动指数V型反转。

①算力端：剑桥科技强势三连板、华工科技释放利好缩量封板、寒武纪尾盘完成20CM封板、工业富联辟谣后今日强势修复、中科曙光昨日一百三亿巨量成交今日早盘快速创出新高，于尾盘竞价涨停，盘后更是曝出章盟主三天买入20亿的罕见龙虎榜单！

②应用端：昨日蓝色光标一季报大幅增长，叠加此前万兴科技释放一季报后20CM的示范效应，蓝色光标高开高走，同时带动万兴科技完成20CM封板。

③语料端：中文在线昨日回函内解释语料业务的变现模式，美版贴吧向AI公司收取数据使用费，同时中国科传近日连续走高，受此三方面影响同方股份快速涨停、果麦文化等其他出版类个股纷纷跟涨。

④其他：

游戏方面电魂网络昨日涨停今日继续走高，完美世界上午冲板正震荡，下午剑桥带动情绪飙升后，资金相继拉升近期横盘的神州泰岳、富春信息、盛天网络；

影视IP方面，早盘慈文传媒与上海电影纷纷巨震，尾盘双双走高；

大模型的三六零与AI监管的美亚柏科前几日没有参加轮动，今日尾盘也双双拉升；

储存方向佰维储存尾盘涨停；液冷方向高澜股份小幅拉升。

3、一带一路吸血AI失败。

近两周盘面风格持续轮动，AI与其他板块呈现跷跷板走势。昨日铁科轨道一季报预增的，高铁的复苏逻辑令今日早盘铁路基建股纷纷走高，一带一路相关资金一直蠢蠢欲动，今日下午剑桥炸板AI回调之际，一带一路资金趁机发动攻势，中国铁建强势拉升、西部建设快速封板。但今日并未出现前几日的跷跷板效应，资金吸血失败，随后剑桥强势回封，AI接着奏乐接着舞。

二、昨日观点回顾

三、明日重点

何以解忧，唯有龙头。

如上文盘面回顾所言，今日是AI的一天，是受大消息刺激走强的一天。章盟主三天豪掷20亿进军算力、工业富联这种大盘股能单日反包涨停，都能说明主力资金对AI的空间均抱以厚望，收盘后甚至有人喊出AI第三波开启，疯狗浪启动在即。

有可能么？有可能。必然么？不必然。万一今日高潮，明日接力资金不足，AI出现集体回落，那怎么办呢？答，抱紧龙头！

因为龙头是万众瞩目的，龙头大概率是最后一个倒下的。

虽然有资金在传每逢章盟主大笔买入，该题材就见顶，不过个人认为明日直接结束概率不大，明日是周五，近段时间每逢周五就有资金博弈周末AI出现新的刺激。

而且下周就五一了，同理会有资金博弈AI出现新的刺激，个人甚至认为下周会打破近几年逢五一大跌的惯例。原因如下：

①今晚央行明确表态：“当前我国物价仍在温和上涨，M2和社融增长相对较快，经济运行持续好转，与通缩有明显区别。随着金融支持效果进一步显现，消费需求有望进一步回暖，下半年物价涨幅可能逐步回归至往年均值水平，全年CPI呈“U”型走势。中长期看，我国经济总供求基本平衡，货币条件合理适度，居民预期稳定，不存在长期通缩或通胀的基础。”

②消费复苏态势明显，总有人担心经济总量，目前没有看到央行有明显的缩水动作，而经济不能只看放水缩水，还要看信心与流通。现在我看到的是满大街都是人，上市公司一季报也纷纷向好、一些经济调查也显示小微企业信心十足。只要有盈利，就有信心，有信心，就敢花敢贷，货币在不断流通，钱只要转起来，经济自然就好。

③最主要的就是，现在有可炒作的板块，经济再好，没东西可炒，股市也难大涨。AI发展迭代速度超乎人的想象，隔三差五就有新的发展，五一期间指不定又有哪位大佬出来背书，又有哪个团队出现新的产品或者技术，总之很有可能出现啥大级别的消息刺激，会有资金埋伏。

总之，不论结束与否，选择拥抱龙头，总是相对安全的，所以为何今日题目叫——何以解忧，唯有龙头！