今年的第一次深改委会议召开了，从通稿来看，《关于强化企业科技创新主体地位的意见》、《关于加强和改进国有经济管理有力支持中国式现代化建设的意见》、《关于促进民营经济发展壮大的意见》三个和二级市场关联比较大，这三个都是指向“企业”的。这和之前核心部委不断推动的“创建一流企业”“专精特新”等等，有着很大的关联性。
从既往的深改委会议议题来看，后续都可以转化出一波市场行情，这个有心复盘一下并不难。比如第二十五次会议强调“加强数字政府建设”、二十六次会议强调“加快构建数据基础制度”、第二十七次会议强调“健全关键核心技术攻关新型举国体制 ”，这都直接催化了后面的数字经济以及正在进行的科技自主行情。
强调企业创新、国有经济管理、民营经济发展这三个部分，和国务院首次专题学习也是贯通的。学习的核心是高质量发展，而上文三个工作板块正是高质量发展的通道。

落实高质量发展，一边补短板一边搞创新是我们这个阶段必须要做的首要任务。毕竟从外部环境来看，未来会越来越严峻，耶伦最近的讲话也明确了科技战会继续持续，即使损伤美国本国的利益，他们也会持续进行。从更长的维度来看，2018年开始的毛衣战我们是顶住了，所以后续他们只能在其他领域加码。那么在这种背景下，不搞质量差的摊大饼，不搞大水漫灌，通过举国体制+企业主体来补短板是非常必要的。

微软CEO史密斯的说法，周末传得很广，BAAI也就是智源得到了重新认识，我找了一段他发布的视频，单独发了，有兴趣可以看看。从股权关系来看，A股没有啥有效标的。从商业合作延伸上来看，智谱华章合作公司还是比较多的，这个前几天我也发过单条。至于股价涨跌，更多交给市场吧。

半导体方面，看周期的部分，尤其是设计，业绩开出来确实不大好，但对设计影响更多的是台积电的说法，而非业绩本身，买周期本来都是在业绩最差的时候买。
至于设备材料这个方向，周末清华系半导体的半开放论坛也印证了很多新增产能的消息，包括此前盛传的京城和南方厂的信息。所以，设备材料这个方面，后续调整完，确定性还会继续为市场强化。至于大基金跟踪的方向上，子公司增资扩股虚席以待的也比较确定，短时股价强波动，更多还是市场情绪的影响。
半导体方向，英特尔CEO帕特·基辛格说过一句话：过去50年里，油田的位置决定的全球地缘政治。未来50年里，地缘政治将由科技供应链和芯片在哪里生产决定，就是这么重要。这句话，其实很说明问题了。

至于机构调仓，其实季报数据是滞后的。行情发展这么快，用截止3.31的数据来描述，肯定滞后的。反应快的机构升仓TMT七八个点，是比较合理的推测。所以去博弈机构继续快速升仓，我个人觉得比较难，越是风偏低的，调仓越晚，越晚调仓，比例就越低。

节假因素上周就很明显了，周五下跌鲜少抵抗，就是活跃资金收缩仓位的信号。且五一节假如果多休息两天，就可以5.8号再返场。一般这种时候，收缩到核心标的持股过节是大概率的操作，在盘面是也会体现为核心标的率先企稳。其次就是切换到低位品种，比如军工、基建这种确定性的板块。我个人觉得这个时候不要去做扩散，一方面充分挖掘了，很难再有好的逻辑，另一方面节假氛围下，呼应的资金也少。

交易量这周大概率是逐步缩小的，但也不会一下陡降，更多是逐步调仓过节的状态。
我个人上周被迫剁了不少杂毛，仓位被动收缩了不少，当然，净值也受损，周五一天净值回吐5个点。大A赚的，多少都要回吐些的，心态放平就好了。我对这周的预期很低，不亏钱就好。持股过节肯定是持股过节的，就是怎么配说实话现在还没想好，先渡过周一的预期混乱再说。

明早想晚点起床，先发了。错别字不改了，晚安！