临近节前，市场还是挺难参与的，上证指数四连阴。此前市场的一致预期是上半周跌，下半周博弈假期消息的资金进场，会有点机会。但市场总是交易别人的预期，当一致看好下半周有机会时，就会有人抢先手，因此上午一度是牛市的味道。

但下午又冒出来关于ZZJ的小作文，指数开始拐头向下。细看作文内容其实市场是有一定预期的，过去两年就逐步在交易这些预期。但在弱势市场，利空小作文就显得极其有效。

新能源这个周末天雷滚滚，海外石英砂扩产、智利锂矿国有化，虽然市场此前就有传闻，但真落地了还是给板块造成了巨大冲击，即使是不相干的WKJS，周五一度涨停，今天居然能闪崩跌停。

盘后某锂公司一季度营收19亿，净利润仅有92.9万元，同比下降99.69%。即使车展上国产车取得大胜，但未来一两年行业的主题是卷，行业距离见底还有很长的路要走。

AI这边是两头走，上游主要是通信中的光模块、服务器等，下游则是传媒的各类应用。一季报这周就出完了，后面可以关注下哪些细分方向一季报业绩更好，目前看下来先接GPT的先出业绩，一直接一直出业绩，最近涨得好的有不少是一季报业绩超预期的标的。

从大资金的角度高位的不愿意追，但目前整体涨了不少没有绝对低位的标的了，只能寻找相对低位的方向。周末有券商做了一个统计，TMT四大行业，计算机、通信、电子的配置比例处于历史分位数70%以上，而传媒历史分位32%。

尽管传媒今年以来涨幅全A第一，但目前配置比例和15年比还有不少距离。