电子特气在全球晶圆制造材料细分市场中占比约15%,是第三大晶圆制造材料。全球电子特气市场规模约45.4亿美元,2025年将达到60.2亿美元,2017-2025年CAGR为6.2%。中国电子特气市场规模约196亿元,2025年达到316.6亿元,2016-2025年CAGR为14.2%。电子特气行业规模的高增速主要系国家政策大力支持与下游行业需求旺盛所致。
我国应用于集成电路的电子特气占比约为43%,显示面板、LED、光伏占比分别为21%、13%与6%。ChatGPT算力需求增加也将会促使相关企业加大对算力设备的采购,而近年来国内晶圆厂也处于密集扩产的周期,以上诸多因素均会有力带动上游原材料电子特气需求强劲增长。 国内市场电子特气自给率不足15%,但在部分技术上已实现突破。此前制约国内电子特气企业发展的主要因素是认证壁垒和市场壁垒,而在限制政策下,国内下游厂商优先选择国内电子特气企业进行配套,认证周期有望缩短。未来,凭借产能扩张速度快、人工及原材料成本低等本土化优势,国产电子特气的渗透率将不断提升。重点推荐:昊华科技: 国内研制高纯度三氟化氮先驱,国内仅有的研制高纯度六氟化硫和硒化氢的企业,黎明院实现极大规模集成电路行业用高纯度四氟化碳和六氟化硫电子气体的国产化。
关注在产业链的:华特气体:自制气体设备,国内唯一的四种光刻气通过ASML产品认证的企业,实现了对国内8寸以上集成电路制造商超过80%的客户覆盖率。金宏气体:超纯氨龙头,自研的超纯氨、高纯氧化亚氮等产品通过SK海力士、中芯国际的认证,超纯氨市占率达到50%以上,持续开展纵向开发和横向布局两大战略。