【待发转债】东亚药业及发债进度到了“第五步”的公司，6.29提前埋伏分析！-韭研公社

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【待发转债】东亚药业及发债进度到了“第五步”的公司，6.29提前埋伏分析！

自由可转债

长线持有的公社达人

2023-06-29 23:22:02

（1）简单提要：上图中的29只待发转债，发债进度都已经到了第五步，即证监会核准/同意注册。其中大部分都会在进展公告日后，未来的100天内正式发行。合计待发规模：316.72亿。（大叶股份、泰坦股份、赛特新材，发在进度相对缓慢）

（2）简单分析：预估资金安全垫大于5%，会用红色字体特别标记。因为抢权配售，需要买入对应的股票，买入股票以后就很容易产生亏损。所以预估转债盈利的基准，我会尽量设置的比较低。

（3）东亚药业/转债：公司所属板块是化学制药，主营业务是化学原料药、医药中间体的研发、生产和销售。核心概念题材是超级真菌、病毒防治。公司2023年一季报显示的营业总收入为3.70亿元，同比增长45.00%。扣非归母净利润为0.23亿元，同比增长5.52%。转债待发规模6.90亿、预估百元股票含权25.20。综合抢权配售评分：3分（满分为5分）

预估每股配售额为6.0606元，买入100股“东亚药业”的股票，未来“大概率”可获配1手（10张）转债。
预估计算公式：100*6.0606=606元
公式：持有股数*每股配售额＝获配金额

沪市可转债：获配金额每满1000元就能获配1手转债。只配1手转债和末置位的最后1手转债，获配金额大于500元大概率就能配上。例如获配金额1500元，大概率能配上2手转债，其中1手是稳稳的能配上，末置位的最后1手有概率配不上。想要稳稳的获配2手转债，获配金额最好大于等于2000元。

100张东亚药业/配债计算公式
所需股数：96*100/6.0606=1584股
获配金额：1600*6.0606=9696元
小结：持有1600股东亚药业的股票，未来“大概率”可以获配10手（100张）东亚药业转债。

每手盈利240元资金安全垫
预估买入1600股“东亚药业”
所需资金：1600*24.10=38560元
预估盈利：10*240=2400元
预估配债10手资金安全垫（6.22%）
计算公式：2400/38560=0.0622

每手盈利300元资金安全垫
预估盈利：10*300=3000元
预估配债10手资金安全垫（7.78%）
计算公式：3000/38560=0.0778

每手盈利200元资金安全垫
预估盈利：10*200=2000元
预估配债10手资金安全垫（5.18%）
计算公式：2000/38560=0.0518

（4）深圳燃气/转债：公司所属板块是燃气，主营业务是城市燃气、燃气资源、综合能源、智慧服务。核心概念题材是氢能源、百度概念、天然气、国企改革、油气设服、太阳能、深圳特区。公司2023年一季报显示的营业总收入为75.78亿元，同比增长11.67%。扣非归母净利润为2.32亿元，同比增长13.05%。转债待发规模30.00亿、预估百元股票含权14.21。综合抢权配售评分：2分（满分为5分）

预估每股配售额为1.0428元，买入600股“深圳燃气”的股票，未来“大概率”可获配1手（10张）转债。
预估计算公式：600*1.0428=626元

100张深圳燃气/配债计算公式
所需股数：96*100/1.0428=9205股
获配金额：9200*1.0428=9593元
小结：持有9200股深圳燃气的股票，未来“大概率”可以获配10手（100张）深圳燃气转债。

每手盈利200元资金安全垫
预估买入9200股“深圳燃气”
所需资金：9200*7.34=67528元
预估盈利：100*20=2000元
预估配债100张资金安全垫（2.96%）
计算公式：2000/67528=0.0296

每手盈利220元资金安全垫
预估盈利：10*220=2200元
预估配债100张资金安全垫（3.25%）
计算公式：2200/67528=0.0325

（5）抢权配售综合评分标准∶转债发行进度、正股行业、正股核心概念、转债发行规模、正股近期盈利状况、正股利润增速、正股市盈率、正股近期股价点位。综合抢权配售评分高于4分的情况下，我才有可能买入对应的正股等待配债。

（6）新债上市行情：近期上市的24只转债，共有“新港转债、科思转债、正元转02、光力转债”的每签（每手/每10张）获利高于300元。

（7）转债发行流程：1.董事会预案→2.股东大会通过→3.证监会/交易所受理→4.发审委/上市委通过→5.证监会核准/同意注册→6.发行公告。从证监会核准/同意注册到出发行公告，期中间隔的时间一般不会大于100天。如果对正股有把握的情况下，在发行进度到达第五步。也就是证监会核准/同意注册，这个时间段就可以考虑买入正股，提前埋伏配债了。