【抢权配售】东亚转债，配债分析！-韭研公社

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【抢权配售】东亚转债，配债分析！

自由可转债

长线持有的公社达人

2023-07-03 22:59:35

东亚转债（sh111015）：正股东亚药业，公司所属板块是化学制药。主营业务是化学原料药、医药中间体的研发、生产和销售，核心概念题材是超级真菌、病毒防治。公司2023年一季报显示的营业总收入为3.70亿元，同比增长45.00%。扣非归母净利润为0.23亿元，同比增长5.52%。转债发行规模为6.90亿，转股价值为100.04元。目前仅按照发行规模及转债转股价值给一个简单的预期（正常或偏低的预期），预期每手盈利240元。

存在优势：持有100股能配上1手转债的情况下，资金安全垫很高。
潜在风险：1.因为持有100股不是满配，所以存在配不上的情况下。2.转债上市后每手盈利不能高于240元。3.正股出现大幅下跌，资金安全垫无法弥补正股下跌的损失。

东亚转债是沪市转债：沪市转债最小配售单位为1手（10张）一手一手的配。获配金额每满1000元稳稳的能配上一手。（1手＝10张＝1000元｜1张＝100元）

一手党：7月5日当天收盘后持有100股“东亚药业”的股票，可以获配1手（10张）可转债。当然运气极差的情况下有可能配不上，持有200股的话，就稳稳的能配上。配债是股东权利，即使没有开通可转债交易权限，也能够正常参与配债。成功缴款对应的配债后，转/配债上市时可以正常卖出对应的转/配债。但也仅此而已，该账户依然没有权限交易其他转债。

股权登记日：7月5日（收盘需持股）
配债缴款日：7月6日（股票可卖出）
配债缴款日当天，持有的股票开盘后可以直接卖出，卖出后的资金可以直接用于配债缴款。

如果老板想要参与配售的话，一定要在7月5日当天收盘后持有转债正股。什么时候买的并不重要，重要的是在7月5日当天收盘后持有股票，才有资格配债。在配债缴款日/新债申购日（7月6日）当天交易时间段内。必须要“手动”点击持仓里面的配债进行缴款，点击“买入”或“缴款”还有“卖出”都可完成缴款。如果没有自己“手动点击缴款”的话，交易时间段一过直接当弃购。

新债中签，一般是自动缴款。参与配债，账户内需要留有足够多的资金，然后“手动”点击买入/缴款。成功“买入”或“缴款”后，可以在当（今）日委托里面看到“某某配债”已报。不同的券商，显示多少有一点不一样。如果怕操作失误，可以询问对应券商的客服。

配债成功缴款后，很多券商持仓里面一般不再显示这个配债。直到上市前一天或者上市当天才会重新出现在持仓里面。到时候会以“某某转债”的形式出现，转债上市后在交易日的交易时间段内，可随时卖出。

东亚转债-配债计算
每股配售额：6.0730元
获配金额：股票数量*每股配售额
安全垫：预期盈利/股票市值

10张配债计算公式
股票数量：6*100/6.0730=98股
获配金额：100*6.0730=607元
获配金额：200*6.0730=1214元
公式1：配债张数*100/每股配售额＝所需股数
公式1：沪市转债只配1手和末置位的最后1手，配债张数都可以只设置为6张而非10张。
公式2：持有股数*每股配售额＝获配金额
结论：持有100股“东亚药业”的股票，可以获配1手（10张）可转债。当然运气极差的情况下有可能配不上，持有200股的话，就稳稳的能配上。

小结：沪市转债最小配售单位是一手，所以只配一手或者末至位的最后一手，获配金额大于500元，大概率就能配上。相对求稳的情况下，这个获配金额最好大于600元。获配金额等于1000元的情况下，是满配1手不存在配不上的情况。

100张配债计算公式
股票数量：96*100/6.0730=1580股
获配金额：1600*6.0730=9716元
结论：持有1600股可以获配10手（100张）转债。其中前面9手为满配，末至位最后1手，因为获配金额为716元。所以大概率能配上，运输不佳的情况下也有概率配不上。

200张配债计算公式
股票数量：196*100/6.0730=3227股
获配金额：3300*6.0730=20040元
结论：持有3300股可以获配20手（200张）转债。

新债上市行情：近期上市的24只转债，共有“新港转债、科思转债、正元转02、光力转债”的每签（每手/每10张）获利高于300元。

转债发行流程：1.董事会预案→2.股东大会通过→3.证监会/交易所受理→4.发审委/上市委通过→5.证监会核准/同意注册→6.发行公告。从证监会核准/同意注册到出发行公告，期中间隔的时间一般不会大于100天。如果对正股有把握的情况下，在发行进度到达第五步。也就是证监会核准/同意注册，这个时间段就可以考虑买入正股，提前埋伏配债了。