1.公司简介：

根据兴业证券研究所数据，目前国内发光市场中，国际四大家占有超过七成 的市场份额，三甲医院是其主要客户，国内的化学发光企业主要有新产业、迈瑞医疗、安图生物、亚辉龙等，但目前国内品牌市场占有率相对较低。

董事长系创始人胡德明之子，2008年9月，胡鹍辉之父胡德明就创立了亚辉龙；自2012年12月起，胡鹍辉即成为亚辉龙董事，并在2015年公司改制之际正式成为亚辉龙持股47.73%的股东。2018年1月，胡鹍辉成为亚辉龙董事长，任职至今。

2.核心亮点：

公司磁微粒叶啶酯发光技术平台(包括仪器与试剂）日臻完善，研发出现阶段吖啶酯发光技术路径内测试速度领先的全自动化学发光免疫分析仪，也成为国内较早实现叶啶酯化学发光仪产业化的企业，打破了国际诊断巨头在磁微粒叩啶酯化学发光领域的技术垄断。目前公司已形成包括免疫诊断流水线在内的高中低端机型搭配的完整产品谱系，拥有完善且具备特色的临床诊断产品菜单、健全稳定的产品质量管理体系、国内领先的体外诊断产品研发能力和成果转化能力。

其自主研发出新型冠状病毒核心原材料及IgM抗体、IgG抗体的化学发光检测试剂，可满足各级医疗机构对新冠肺炎检测、治疗监测、预后观察的需求，成为核酸检测的重要辅助手段。

国产化学发光在三级医院存在广阔增量替代空间。2019年我国化学发光市场规模约为300亿元，而进口替代率低于20%，空间较大。

公司成长速度较快，建议跟踪关注。

3.投资看点：

可比公司新产业、安图生物、浩欧博都是趋势类大牛。

数据反馈，今日流入超8亿。 符合机构买入模型。

按照同类可比公司，合理估值为45-50元，今日溢价率较大，但考虑科创板最近的赚钱效应，还不算不能接受。

资料参考：

东吴证券，@韭菜团子 ，信璞投资

PS：

本人已上车，屁股决定脑袋，系吹票，请勿追高。