嘉宾：谌琴 粮油信息中心高级经济师 国家粮食监测预警首席分析师团队成员

【专家观点】

一、玉米市场的运行情况

国际玉米市场的供需情况：

农产品的市场年度和平常日历年度不太一样，玉米的市场年度是每年的十月收获到另一年的收获前九月份。2021/22年度，巴西、乌克兰的玉米恢复性增长，加上美国欧盟等地区的增产，预计全球的玉米产量达到12.05亿吨，同比增加7.3%。消费现在预估大概是增长3.3%左右，期末库存在3.02亿吨，同比增加3.5%。整体来说全球范围内玉米的供应形势好于上年，虽然期末库存同比增加，但是仍然是处于最近七年的一个次低位，国际玉米价格总体是高位的，目前国际玉米价格已经连续六月走高。

国内玉米市场的供需情况：

供应方面，2021年我国玉米产量是2.726亿吨，同比增加1189万吨，增长4.6%，创造了一个历史记录。供应主要受益于2020年价格大幅上涨，种植效益提高，播种面积大幅增加。虽然单产有小幅下降，但是当前还是处于一个历史的次高水平。这样两相结合，我们创造了一个历史上玉米产量的最高纪录。

进口方面，2021/22年度，我们预估的进口量是2000万吨，上年实际进口量在2956万吨。从现在我国采购情况来看的话，本年度截止到3月10号，我们已经采购了1210万吨美国玉米，同比下降37.5%，其中已装船588万吨。俄乌冲突升级不利于我国从乌克兰进口玉米，最近两年我们从乌克兰进口的玉米较多，去年占到三成，目前得到的反馈是可能在3-5月份原计划有300万吨左右的装船会受到影响。

需求方面：

1）饲用消费，当前国内猪粮比价已经降到5:1以下，所以整个的生猪养殖预期比较悲观，饲料粮的整体需求预计下降。现在国产谷物还有进口的高粱、大麦等仍然对玉米饲料用量有明显的替代作用，但小麦的饲料消费可能会有一个比较大幅的下降,所以玉米消费是结构性的增长。预估本年度玉米饲料消费和损耗1.86亿吨，同比增加800万吨，增幅约4.3%。

2）工业消费方面，今年的中央一号文件指出要严格控制以玉米为原料的燃料乙醇加工，所以预估玉米燃料乙醇产量处于低位，另一方面国内的氨基酸等饲用加工产品的需求还是保持增加了增加态势，对玉米的用量还是形成一定的支持，整体综合下来，预计玉米总消费量本年度2.83亿吨，同比增加711万吨，增幅2.6%。玉米市场的供需结余是941万吨，同比减少477万吨，虽然本年度供需还是有结余，但产需缺口仍然存在，因为900多万吨的结余是建立在2000万吨进口的基础上的。如果进口量太低，那可能就是一个缺口的状态。

国内外玉米价格走势：

2月24号俄乌冲突升级以后，国内外的玉米市场恐慌心态导致了看涨情绪的发酵，玉米价格在短期内快速上涨，到三月上旬达到一个高点，此后随着俄乌开启多轮谈判，市场恐慌情绪有所缓和，玉米价格上涨动力有所减弱。国际市场上，俄乌冲突升级后CBOT玉米最高涨幅达到15%，三月中旬以来较冲突之前有所回落，但仍在750美分/蒲耳附近震荡，较冲突之前仍上涨10%左右。目前来看市场进入一个相持阶段，各方都在观察俄乌冲突接下来的演变情况，短期内国际市场玉米应该还是一个横盘整理的阶段。

国内市场上，大连期货交易所玉米市场主力5月合约，在3月7号一度创下2932元/吨的历史新高，较冲突升级之前上涨了127元/吨，涨幅达到4.5%。三月中旬之后，随着我们超期存储稻谷投放市场，有关部门释放调控信号要保供稳价，期货价格呈现回落态势。但国内又出现了新的情况，各地区的疫情防控对价格的影响逐渐加大，在多地这个严格防控的局面下，物流运输不畅，运费也在上涨，所以玉米的期现货价格表现为短暂回落之后又坚挺上行。我们认为疫情防控解除过后会出现一个短期的上量高峰，玉米市场价格有回落空间。长期来看，由于我国玉米产需缺口仍然存在，供求偏紧的格局并没有改变，国内玉米的价格还是会处于一个高位运行的状态。

二、小麦市场的运行情况

国内小麦生产情况：

小麦市场一直被称为政策市，稻谷也类似，属于口粮品种。我国粮食安全的原则是“口粮绝对安全，谷物基本自给”。2021年，小麦行情很大程度上是玉米拉动的，在比价优势下大量的小麦进入饲料领域，小麦库存的快速消耗，推动小麦价格的上涨，一直到十月以后价差才基本回归。十月之后新季小麦播种不是特别顺利，当时华北黄淮地区降雨非常的多，小麦播种延期，导致很多小麦是晚播的。现在来看，一类苗二类苗比常年同期偏少，三类苗偏多，对增产不利。所以企业对新季小麦的产情较为担心，表现为在春节后积极建库存，多拿现货，拉动了小麦价格一直走高。从2021年起粮食安全实行党政同责制，在2021年以前我们一直都是粮食安全省长负责，但从去年开始党政同责，也就是上升到一把手负责的高度，所以各地方粮食生产的扶持力度增加。对于今年的小麦品种来说，各个产区都在千方百计地进行追产，通过精细的田间管理来努力的追平产量。现在来看，部分省份一二类苗的比重已有大幅度的提升，但能否达到一个常年的水平仍需进一步观察。

小麦国内外市场价格

俄乌冲突导致黑海地区谷物出口停滞，美国冬小麦产区干旱加重，粮食出口国颁布出口管制规定，所以全球小麦供给出现暂时性区域性趋紧状况，三月初国际小麦期现货价格创下历史新高，三月中旬之后炒作氛围有所减弱，但美国小麦期货价格还是比俄乌冲突升级之前上涨了20%，仍处于08年以来的高位。国内市场2月中旬到3月初国内小麦价格普遍上涨200-300元/吨。三月份以来随着企业的建库存增加以及储备小麦流拍现象增多，市场购销趋于理性，小麦价格较3月初的高点下跌50-100元/吨，整体相对稳定，处于历史高位水平。

三、稻谷市场的运行情况

现在国际市场上大米供应非常充足，根据美国农业部，国际谷物理事会等机构对全球大米产量的预估，现在全球大米供应处于历史最高水平。国际其他粮食品种价格上涨对大米影响有限，国内稻谷价格受到影响更弱。在国内，稻谷发挥了一个稳定市场预期的压舱石的作用，从各地区的收购价格来看，现在比俄乌冲突升级之前甚至要回落20-80元/吨，所以稻谷受国际影响最小。

四、俄乌冲突发展对粮食价格的影响

如果俄乌冲突在短期内可以得到缓和的话，粮价整体可能会出现一个快速回落，对国际供求形势的影响比较有限；如果俄乌冲突进一步恶化，可能会发生全球粮食供应紧张，粮食价格全面上涨的局面。但我国粮食形势总体是安全的，因为我国各种库存都非常充足，俄乌冲突对国内粮食供应影响总体上肯定是可控的。但是我们还是要高度警惕这个输入性的通胀风险，分具体品种来说，小麦、稻谷这些口粮品种产量高、库存高，进口量又小，所以国内供应基本上不受影响；小麦价格可能会面临一定的传导压力，因为我国会进口一小部分的这个优质麦进行面包等产品的生产。但是我国的调控资源非常充足，可以采取的调控手段比较多，保供稳价的基础还是非常扎实。

对于玉米来说，如果全球玉米价格上涨的话，因为我们国内玉米产需本身就存在缺口，所以我们可能会面临一定价格上涨压力。但考虑到今年产量是增加的，各个企业的库存也比较高，加上我们现在一直在投放超期稻谷，稻谷仍然会维持比较大的替代规模。同时，饲料养殖的消费量可能会稳中有降。综合这些因素，国内的玉米供应总体也是有保障的。

对于大豆来说，因为油用大豆价格主要取决于国际市场，俄乌两国对全球大豆的贸易影响相对有限，所以对大豆价格的影响是间接的。俄乌两国出口全球80%的葵花油，如果出口中断，可能会通过油价上涨等因素倒逼大豆价格上涨，影响到我国油用大豆的价格。

【Q&A】

Q：请问小麦去年受到的低温，包括现在受到的倒春寒以及后续四五月份可能碰到的高温，是否会对小麦今年的产量造成影响，您所在部门对减产程度是否有估计的数字？

A：三月倒春寒对小麦影响应该很小，因为一般来说倒春寒发生的时间越晚小麦对低温会越敏感，危害会越大。一般三月底之前遭受低温天气的话，症状都是比较轻的，对产量的影响比较小。如果说四月份拔节以后再出现倒春寒，小麦对低温的敏感度会明显增加，比较容易形成冻害，影响产量。对于小麦产量预估的话，我们信息中心每年五月份会正式发布各个品种新年度的供需平衡表，包括对产量的判断，现在我们还没有形成一个统一的意见。目前来看单产估计是会受到一些影响，但就看能补到什么程度，目前还没有对这个下定论。

Q:去年进口2900万吨，然后小麦也差不多替代了同等的数量，但是今年的话就是小麦这块就不能去弥补这个缺口了吗？

A：小麦用于饲料消费会有一个大幅下降过程。但是本身整体的饲料需求我们认为也是要下降的，同时我们会使用超期储存的稻谷由于饲料，还会大量进口高粱、大麦，包括现在用于饲料的碎米的进口量我们认为今年也会创下一个新高，估计今年也会千方百计的进口一些其他的小品种替代品，包括进口木薯现在也用到了禽料里边。

Q：之前面粉厂的库存很低，请问一下现在面粉厂那个库存回来了吗？

A：最近来看制粉企业采购已经趋于理性了，库存恢复到一个正常的水平。小麦价格甚至在有些地方已经有所回落，总体上最近这段时间价格呈趋稳态势。产区价格现在3200-3300元/吨左右，我们也看到有收购公司想提前锁定五六月份的新季小麦，但询价不是很高，询价空间在2900-3000元/吨居多。

Q：乌克兰这边您主要提的是贸易上面受阻，我想问一下生产这边，就比如说现在田间管理的，或者说接下来做一些春播、施肥、除草这些会对产量会有多大影响？

A：我们还没有放这个预估，最近有个新闻乌克兰农业部现在预估的是2022年玉米种植可能会降到330万公顷，而2021年是在540万公顷，有将近39%的降幅。不过另外一方面，乌克兰西北部倒是有一些地方已经开始种植春小麦和燕麦之类的了，当然乌克兰主要的春播时间是在四月中旬，离现在还有一点时间，到时还可以再观察下。

Q：想了解一下官方政策这边，因为现在农民种粮收益是非常好的一个水平，我看官方还一直在提保障农民收益，请问是运行粮价进一步上涨的意思吗？

A：本年度来看的话，收益的确还不错。但是今年我们也做了一些调研，农资价格、地租价格上涨都比较快，所以说今年这个种植成本肯定是要比去年高。其实适当提高小麦和稻谷的最低收购价也已经写入了一号文件。要是不提高的话，考虑到今年这种农资还有地租上涨，可能效益会大打折扣。所以国家这块政策还是得扶持一下。但是最低收购价只是一个最低的市场参考价，不能完全和粮价进一步上涨划上等号。

Q：刚才您也提到一号文件里有说玉米不让做乙醇了，请问做乙醇的量可能有多少万吨，然后现在订单怎么样？

A：燃料乙醇这块也是之前政策的一个残留问题，当时17、18年我们国家玉米库存太多，政策研究可以新建一些燃料乙醇项目来消耗这些玉米。但是这几年玉米供需缩紧，所以我们要限制燃料乙醇企业玉米的用量，尽可能的多寻找一些其他的替代品。从产量来看的话倒是不多，这两年燃料乙醇的产量也就是在100多万吨这样的水平，消耗的玉米量还是比较有限的。按三比一来算，也就是300多万的这样一个消耗量。现在这些企业在寻找替代品，比如木薯之类的，保持低开工率。

Q：请问您能不能介绍一下玉米和大豆种植面积上的摸底，还有种植玉米大豆上的意愿调查？

A：其实从2021年产的玉米和大豆来看，本来玉米种植效益是要好于大豆的，但是今年随着种植成本的大幅上涨，包括地租和化肥这些都涨得比较快，从我们调研了解，种植成本的上涨对玉米的影响要比对大豆大，加上生产者补贴还是向大豆倾斜，可能会导致今年农民会更愿意去种植大豆一些。当然今年的政策导向，在提高油脂的自给水平的前提下，我们是要增加大豆的播种面积，初步估计大豆播种面积可能有2000万亩的增加量。当然现在还只是三月份，我们一般可能到四月底会进行一轮比较全面的摸底。