周三舆情热度： 

①光刻机：据知情人士表示，国家集成电路产业投资基金(大基金) 第三期即将推出，预计融资规模为人民币3000 亿元（茂莱光学、晶方科技、蓝英装备等）； 

②光刻胶：国产替代，中国大陆多家晶圆厂开始加速验证导入本土厂商的KrF光刻胶（广信材料、容大感光、上海新阳等）； 

③MR头盔：预计Meta将在9月27日的Connect大会发布其Quest 3 MR头盔有望成为第一款销量较大的消费级MR头盔（罗曼股份、恒信东方、兆威机电等）； 

④电子竞技：国际奥委会宣布成立电子竞技委员会。近年来，虚拟和模拟体育已经成为体育界越来越重要的一部分。（电魂网络、中青宝、盛天网络等）； 

⑤一带一路：作为第六届中国—阿拉伯国家博览会的重要活动之一，2023网上丝绸之路大会将于9月21日至22日在宁夏银川市举办。（汇嘉时代、新疆交建、雪峰科技等）；

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从光刻机制裁的时间线来看，2023年初美日荷三国领导人会晤，计划联合制裁，随后日本管制条例陆续披露、定稿并于7月23日正式实施，Nikon的高端DUV受限。3月8日荷兰政府公告拟对华限制出口“最先进”的DUV光刻设备，6月30日正式出台管制措施，并定于9月1日正式落地。自3月以来，ASML一直将“最先进”理解为NXT:2000i及之后的浸没式设备，即上述机台无法出货，1980Di不受影响，且9月1日后无法再发货。

尽管荷兰光刻机制裁的情况好于预期，但明年后，高端光刻机将断供；且据此前彭博社报道，ASML未来被限制为受控设备进行维护、修理和提供备件的隐忧仍在。在此情况下，无论是整机自研配套零部件，或是备件更换都会更多依赖国内零部件供应商。且光刻机零部件成本占比高、市场空间大，2022年ASML设备收入154亿欧元，产品相关的供应链支出86亿欧元，超过5成。我们认为从长期看，光刻机上游零部件依旧具备投资价值。