食品|味知香(605089)首次覆盖:乘上市之风,一味知晓,香满人间》
预制菜行业登陆资本市场,味知香领跑行业增长。预制菜有效解决社会深层次矛盾问题,空间大。从需求端来看,预制菜有效解决美味和效率的冲突;从供给端来看,产业链在持续的完善。乘行业加速度,味知香有望收获超额加速度。
预计公司2021-2023年实现营收6.98/8.10/9.75亿元,同比+12.11%/16.05%/20.37%,EPS分别为1.46/1.75/2.11元。根据可比公司估值,给予公司2021年50倍估值,对应目标价在73元,首次覆盖给予公司“买入”评级。
风险提示:食品安全风险、原材料价格波动风险、产能扩张不及预期风险。