碳化硅，激光雷达的最佳补涨！民生+广发研报来袭！-韭研公社

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碳化硅，激光雷达的最佳补涨！民生+广发研报来袭！

Michaeldudu

2023-11-29 09:59:06

智界S7将发布，华为智选阵营迎新。据鸿蒙智行官网信息，11 月28 日下午14：30 华为将举办智界S7 发布会。作为华为智选车阵营的新成员，智界S7在电动化及智能化均有突破。1）电动化：动力采用单电机后驱和双电机四驱2种模式，搭载全新DriveONE 800V 碳化硅黄金动力平台，为行业内量产最高转速的电机，每分转速可达22000 转，四驱版智界S7 零百加速快至3.3 秒；续航采用华为“巨鲸”800V 高压平台，配备业界最薄800V 高压电池包。2）智能化：搭载ADS 2.0 高阶智驾系统和HarmonyOS 4.0 座舱。硬件分2 种方案：Pro 版采用纯视觉方案，Max 版采用华为最新192 线激光雷达。

智能车创新焦点，碳化硅+激光雷达受益。除智界S7 外，近期汽车电子板块热点较多，①国庆期间，华为数字能源助力打造的川藏沿线的服务区多个超充站，液冷超充终端最大输出功率600kW，最大电流600A；②11 月13 日马斯克透露FSD V12 将在2 周内在北美上线使用； ③11 月17 日四部门发布《关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知》；④华为拟成立一家从事汽车智能系统解决方案研发和销售的公司，长安汽车拟投资参与合作。综上可见，当下智能车的创新，依旧聚焦于续航+智驾。而破局之钥则是碳化硅及激光雷达。

1）碳化硅：对比在400V 平台中用的硅基IGBT，800V 平台中碳化硅基MOSFET，可使整体系统效率提高8%，相同规格的后者尺寸仅为前者1/10，随着多家车企800V 平台落地，SiC 上车已大势所趋。国内生态正逐步完善，国产SiC 产业链有望快速崛起。天岳先进：实现从2 英寸到8 英寸产品全覆盖；晶升股份：碳化硅单晶炉用于6 英寸碳化硅单晶衬底，具备年产100 台及以上碳化硅设备能力；三安光电：为碳化硅产业链垂直整合制造平台，8 英寸碳化硅衬底实现小批量试制；中芯集成：实现大规模车规级碳化硅MOS 产品量产，具备2000片/月（6 英寸）产能；时代电气：公司SiC 产能可达2.5 万片/年，23 年实现小量收入；斯达半导：自主芯片的车规级SiC MOSFET 模块在主电机控制器客户完成验证，小批量出货。

2）激光雷达：伴随特斯拉的bev+transformer 模型逐步落地，业界曾对是否搭载激光雷达有所争议，目前来看，激光雷达数据后融合入视觉算法模型提供足够的冗余，其必要性还是毋庸置疑的。华为智界S7 搭载华为最新192 线激光雷达，融合视觉和算法能力实现不依赖高精度地图的智驾方案，伴随智能化进程加速，国内激光雷达光学供应链率先受益。禾赛科技：截至23Q3，公司已与4家主流OEM 和tier 1 建立前装合作，累计获得50 余款车型激光雷达定点。永新光学：与禾赛、Innovusion、Innoviz 等深度合作，相关光学器件批量出货；长光华芯：车载激光雷达芯片通过车规级AEC-Q102 和IATF16949 认证；宇瞳光学：激光雷达产品包含转镜、振镜（含模组）等，已获客户定点；万集科技：
公司同时进行机械式、MEMS、OPA 多技术车载激光雷达路线布局；日盈电子：
激光雷达清洗项目已批量供货，23H1 拿到北美高端电动汽车项目定点,预计24年批量供货。
投资建议：我们认为伴随政策持续完善和整车厂持续发力，碳化硅+激光雷达产业链将焕发活力，建议关注：1）碳化硅：天岳先进、中芯集成、晶升股份；2）激光雷达/镜头：长光华芯、永新光学、宇瞳光学、联创电子。
风险提示：智能化发展不及预期、客户开拓不及预期、政策落地不及预期

昨晚最新券商研报研究了智界S7，直言破局之钥则是碳化硅及激光雷达。最近激光雷达已经爆炒，碳化硅是最佳补涨！

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您好！请问公司在三代半导体加工设备市场推广状况如何？回复：尊敬的投资者，您好！碳化硅是第三代半导体材料代表之一，碳化硅是一种高性能的磨料，具有高硬度、高强度、高耐磨性、高耐腐蚀性、高热稳定性等特点，其材料加工难度大，制作成本高。近年来，公司加大对碳化硅切、磨、抛关键技术的攻克，设备的精度已经达到行业一流水平，公司生产的碳化硅切割、研磨、抛光设备主要用于加工单晶碳化硅抛光片，N型导电型碳化硅抛光片是制作功率芯片的核心材料，在新能源汽车、光伏逆变器、充电桩等产品上有广阔的应用前景，目前公司生产的碳化硅切、磨、抛设备已实现批量销售。感谢您对公司的关注！