公司光学业务停产决定的影响分析 本文从业务层面和财务报表两个角度分析了公司暂停对 A 客户光学产品生产的 决定对公司的影响。在业务层面，除了光学模组业务外，公司其他客户的业务不 受影响，且公司与 A 客户的合作关系稳定。在财务报表层面，光学业务的停产会 导致一次性的减值计提，约为 7.3 亿元，但对公司整体营收规模和利润的影响较 小。此外，发言人也提到了公司近年来的收购和事件进展，以及未来可能存在的 一些影响。 公司业务进展情况及未来规划 本文回顾了公司近期的收购和业务进展情况，包括英国晶圆厂产能利用情况、美 国上市公司收购交易、荷兰政府审查及德尔塔光学业务风险释放等。通过落地不 确定事项，公司逐步确定了发展方向和资源支持。在光学业务方面，公司停止了 A 客户产品业务，但仍继续发展 ODM 相关的光学产品和车载摄像头业务，评估 其未来发展路径。 四季度 ODM 业务好转 计提减值公告披露 该公司表示，四季度 ODM 业务出货陆续变好，整体出货不错。计提减值公告的 发布是出于财务处理谨慎度和投资者关注的考虑。该公司在收购光学业务后进行 了相关披露，并及时更新了业务进展。目前生产已基本完成，股价维护方面将出 台相应举措，同时提振投资者对公司业绩的信心。 中泰电子光学业务计提减值 中泰电子分析师尤凡询问了关于光学业务计提减值的问题，高总解释了 22 年已 经做过的减值以及今年对 A 客户相关资产进行的一次性计提。尤凡还问及 A 客 户专有专利的使用情况，高总表示这些专利均为专项设备和专有专利，目前不会 对其他客户或产品线产生影响。最后，尤凡询问了德尔塔项目的建厂承诺是否会 受到停止生产的影响，高总表示减值已计提，其他影响因素目前没有。 消费电子集成业务的涨价趋势和 ODM 业务的发展方向 对于消费电子集成业务的涨价趋势和 ODM 业务的盈利性保持，公司将积极关注 上游原材料和零部件的价格趋势，进行供应链管理和成本控制。另外，公司会持   续拓展客户和项目，以提升规模效应和盈利空间。关于减值的风险，公司认为固 定资产减值已经做完，未来减值风险低。 ODM 业务进展和明年展望 在对话中，介绍了公司的 ODM 业务在今年取得的进展，以及明年的预期。讨论 了非手机业务和前期投资的盈利波动，以及公司对 A 客户的业务发展的信心。同 时，还涉及到了汽车电子业务的发展方向和财务影响的讨论。总结来看，公司对 明年的 ODM 业务和非手机业务都有较大信心，相信业务规模会进一步提升。 安世半导体情况及临港进展 对话中讨论了安世半导体的盈利情况和消费电子、汽车电子的需求趋势。同时介 绍了临港晶圆厂的量产和认证情况，以及明年的产能预期。总体来看，半导体行 业呈现稳定增长，而汽车电子的长期趋势向上。临港晶圆厂的产能贡献主要在明 年，对今年的产能贡献较小。 摄像模组厂设备情况及业绩展望 这段对话片段主要涉及了一个关于摄像模组厂设备情况的提问，以及关于该公司 业绩展望的讨论。提问者询问了摄像模组厂的进口国产设备比例、设备价格和固 定资产情况，并希望领导解答。在回答中，领导介绍了公司收购德尔塔资产的情 况，以及设备、厂房和土地使用权的资产减值情况。之后，提问者又问及 delt 公司的业绩展望，在这方面的讨论中提到了营收规模的扩大和成本控制的重要 性，以及未来与 A 客户合作的增长。总体来说，摄像模组厂的设备情况对公司业 绩有一定影响，但随着业务的终止，未来对公司的利润影响将很小。 德尔塔公司对 A 客户的影响和 ODM 业务规划 该对话片段中讨论了德尔塔公司停止 A 客户光学产品生产后的运营规划。高总表 示公司不允许新业务一开始就出现大亏损，将审慎决策 ODM 业务的发展，并考 虑如何提升终端产品的竞争力。同时，他提到车载摄像头业务的验证和量产周期 较长，对收入和利润的贡献也需要时间。参会者可以通过电话或网络提问，提供 姓名和机构名以便参与讨论。 商誉减值计提及未来业务展望 对话中讨论了去年计提商誉减值及今年 ODM 业务的亏损情况，并介绍了明年产 品集成业务的发展规划和盈利目标。公司计划通过量产新产品、缩小亏损，实现 营收规模的翻倍增长，同时保持盈利状态。 公司业务展望及半导体业务恢复性增长 该对话片段中，高总介绍了公司的三个板块业务，其中半导体业务经历了周期下 行，但因为汽车客户占比较大，利润稳健增长；消费电子市场呈下滑趋势，但如   果消费电子复苏，半导体业务有望恢复增长；光学业务虽然停止生产，但公司将 寻找新的方向和盈利点。总体来说，公司在收购项目的落地和风险逐步释放下， 对明年的业务展望更加乐观。 QA: 公司为什么暂停对特定客户的光学模组生产？ 因为公司决定暂停生产对特定客户的光学模组产品，以便对工厂资产进行评估和 减值。 公司为什么要停止对 A 客户的光学模组生产？ 因为公司做出了暂停对 A 客户的光学模组生产的决定，因为它们并不是质量问 题。 光学业务对上市公司营收规模和利润的影响是什么？ 在整体营收规模和利润的贡献上相对较小。如果停止生产，对公司的影响相对较 小。 公司对资产进行了什么样的评估？减值机器的影响有多大？ 公司对资产进行了审慎的评估，包括专项设备、专项的 A 客户专利以及人员的安 置等方面的减值计提。整体减值金额大约是 7.3 亿元，其中一部分用于递延所得 税资产的摊销。是一次性的，能够把能够具体的减持在这次都充分的把这个风险 释放掉了。对未来的影响相对较低，不会对未来的收入规模产生较大的影响。 公司收购的业务在市场上引起了哪些质疑和担忧？公司在收购业务过程中采取 了哪些措施来保护投资人和上市公司的利益？ 很多质疑和担忧，包括对产能利用的质疑、对交易对价的质疑、对审查的担忧等。 在收购过程中，有些事件也在逐一落地。公司在收购业务过程中采取了很多措施 来保护投资人和上市公司的利益。例如，在英国晶圆厂的交易中，政府强制剥离 的要求使得上市公司获益 3.78 亿人民币，公司尽力保护了投资人和上市公司的 利益。 德尔塔光学业务后续安排是什么？ 业务规划还在继续进行，未来的清晰发展路径还需审慎评估。停止生产的是 A 客户的产品业务。ODM和车载摄像头的业务规划还在进行中。 四季度 ODM 业务状况如何？   四季度 ODM 出货状况不错，出货持续增长。 计提减值公告为什么要单独公布？ 每年年底都会有计提减值的情况，公司决定公布出来，让大家知道公司的财务处 理的谨慎度。德尔塔减值计提事件的影响并不突然，因为公司一直有一个老项目 在出货。 为什么要进行信披线披露？ 收购资产标准达到信披线，同步进行信披线披露 光学业务是否会每年都计提减值？ 今年对光学业务计提了全面评估的减值，一次性计提 之前跟 A 客户合作的过程中，有哪些专有专利可以给其他客户或产品线使用？ 光资产减值中的设备和专利都具有专有性，所以会对这些资产进行具体减值。 剩下的资产有哪些？ 剩下的资产包括厂房和土地使用权。 光学业务停止生产是否会影响到承诺的履行？ 目前还没有影响，财务上的支出也没有。 消费电子产业链中是否存在涨价趋势？ 可能存在涨价趋势，对成本会有影响。 除了特定客户之外的 ODM 或光学业务上面，会不会存在减值的影响？ 目前没有影响，公司会积极做好供应链管理和成本管控。 固定资产减值测试程度不同，对后续资产减值风险的影响如何？ 目前固定资产大部分专项设备减值已经做完，剩下的是通用型资产，资产减值风 险较低。 ODM 业务包括手机和非手机业务，有哪些进展和明年的展望？ 包括手机和非手机业务，其中非手机业务包括特定客户的锂电项目。今年进展顺 利，预计明年 A 客户的亏损会收窄。同时，ODM 业务整体盈利能力趋势清晰。   光学非手机业务在 ODM 业务中的地位和进展如何？ 是非手机业务中最大的一部分，进展顺利。由于前期投资较大，22 年对于 A 客 户的业务产品线上是亏损较多的。经过今年的管理提效，业务盈利能力趋势清晰。 汽车电子业务对公司的收入和盈利有何影响？ 虽然对公司的财务影响较小，但对公司的战略规划很重要。随着业务的发展和提 升，公司预计会在整个产品集成业务中取得更好的营收规模贡献。 安世的海外车规的需求情况如何？ 半导体在前三个季度韧性强，第三季度盈利环比略有提升，但汽车电子长期趋势 向上，目前临港晶圆厂量率高，车规 16949 认证通过，明年产能增加，产能利用 率今年年底万片左右。 临港晶圆厂的产能利用率如何？ 临港晶圆厂产能为 3 万片，今年年底利用率约为万片左右，先爬满第一期，后续 投资建设第二期、第三期。 设备价格高的原因是什么？ 设备定制原因导致设备价格高。 PPT 上回顾的收购情况是什么？ 21 年 3 月份花 24 亿购买了广州德尔塔整体资产和一些后设备，当时设备有十个 多亿的价值，还包括厂房、土地使用权、专利等。 现在的固定资产和减持情况是怎样的？ 固定资产不到 10 个亿，厂房和土地使用权不需要值，还有少量专利。现在对专 项设备进行了减值。 delta 项目的业绩和未来展望如何？ 亏损几千万到盈亏平衡，主要原因是营收规模扩大，管理优化和成本控制。明年 A 客户的业务会翻倍增长，不会对利润产生大的影响。 ODM 业务光学摄像头的规划是什么？ 公司会非常审慎地去决策，如何让这两块业务也能够发展起来，能够给公司有一 个正的贡献。 如何解决车载摄像头的验证和出货周期长的问题？   整体上来讲，它是一个战略上的一个更多的一个布局。那从这种车载摄像头来看 的话，因为车载摄像头的验证包括出货，就包括量产，它的周期相对会比较长一 点。所以这个的话它对于收入供现在我们才会慢慢的才会体现出来一个比较大的 一个业绩的。 今年有没有对商誉的打算？ 22 年的时候，我们是这个 ODM 的商誉的话，其实在减持之前一共有 13 个亿。 在 22 年的话，因为 ODM 是也是刚刚说过特定 A 客户的这个产品线的业务，是 因为我前期的投资比较大，所以这块业务的话是亏损比较多。因为它的亏损比较 多的话，就触发了我们商业的一个减值的一个条件。所以的话在 22 年年报的时 候，我们在跟快递师的沟通，跟审计过程中，我们最终的话就是做出了一个测算。 那就是对商誉的话计提了六个亿的一个减值。 ODM 业务商誉的具体减值金额是多少？ 商誉的话，基本上我们应该要等到年底核算的时候。也就是说在年报的时候会有 所去评估，他是否解释。的确现在在这个时间点的话，我们还没有跟会计师去做 一个比较充分的沟通。 商誉是否有计提的具体时间节点？ 关于商誉的话，基本上我们应该要等到年底核算的时候。也就是说在年报的时候 会有所去评估，他是否解释。的确现在在这个时间点的话，我们还没有跟会计师 去做一个比较充分的沟通。 请问未来的业务条线和对未来的预期是怎样的？ 关于未来的一些规划，我们会充分听取投资人的一些建议跟意见，然后包括我们 也会做财务上的一个审慎的评估，综合会去考虑。 产品集成业务有哪些关键点？ 产品集成业务主要关注 A 客户的业务发展规划和明年的盈利预期。 半导体业务在经历周期下行后有何恢复表现？ 每季度的营收规模达到 6 到 7 亿，明年的话，消费电子复苏将使得原本下降的市 场份额得以恢复。 光学业务为什么停止生产？ 公司认为对于光学业务，寻找新的方向和盈利点更为重要，所以停止生产，但并 不会给公司带来大的拖累。 明年是否能实现恢复性增长？公司如何看待未来的增长？  明年随着半导体业务和产品集成业务的恢复性增长，公司预期能够实现恢复性增 长。随着明年的市场环境变化和消费电子的复苏，半导体业务和产品集成业务都 会有恢复性增长的空间，而且这种增长会体现在营收规模和利润规模上。