会议要点

1. 投资交流会简介

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2. 创达AI大模型全景布局

中科创达积极布局AI技术，推动智能座舱和PC产品创新：公司致力于大模型AI技术发展，并将之应用于智能座舱（座舱8.0）和PC行业，利用行业领头企业如高通、英特尔、NVIDIA等的高性能芯片基础，打造端侧部署和AI软硬件解决方案。

公司深耕汽车智能化领域：中科创达不断推进汽车智能化产品，如车载智能座舱方案，通过座舱8.0与高通8295芯片结合，加强人机交互体验，提升驾驶辅助决策能力，同时锻造与汽车厂商的合作关系。

中科创达规划未来10年发展方向并获市场认可：公司将在未来10年中专注于智能操作系统与端AI的融合发展，同时推出了基于高通平台的硬件方案，得到市场正面反馈，展现了强大的市场竞争力和发展前景。公司从过去服务器和PC端扩展到移动端AI应用，并以AI技术推动第二和第三增长曲线，其中包括了AI与机器人以及智能大脑的结合推动数字化转型。

3. 全球化战略深化

中科创达积极布局全球化，目前已在16个国家和地区设有43个子公司及研发中心，得以支持全球及中国厂商的海外发展。

公司强化AI技术在云端到端侧的能力，推进第二第三增长曲线战略，旨在构建强大的AI基础能力平台，支撑业务多元化发展。

中科创达业务结构分化，海外汽车业务增速显著，预计今后在国内外收入占比将趋于平衡；持续优化全球人才布局，加深与汽车、芯片、软件等行业的合作。

4. AI技术催生手机新机遇

智能手机市场已成为存量市场，智能软件技术创新不明显，2023年增长预期持平。

AI技术的发展为手机行业带来新的发展机会，产业布局和战略布局优于短期订单与销售数字。

AI将对手机产业产生革命性变革，特别是在手机助手、图像处理、语音交互等方面的应用推动行业进步。

5. 物联网战略布局

公司物联网业务近期有显著恢复，具体体现在三大方面：构建产业链生态系统、使用大模型参数强化物联网产品、创新品类如aIPC领域的发展。

公司软件与硬件结合能力强，早已在aIPC创新品类及可穿戴设备上有所布局，未来物联网业务以创新品类推动为核心。

智能汽车方面，公司基于高通平台的8560和8775芯片在自动驾驶等方面有所进展，8775芯片面对的是有巨大机会的高端市场，将显著影响公司在车联网及智能驾驶领域的布局和发展。

6. 业务布局及占比

公司收入来源分布：截至去年上半年，手机、汽车、互联网业务各占总收入的约三分之一，其中汽车业务略多，约占40%。

业务模式与主要客户：公司提供完整的操作系统、软件能力、预控方案等，跨足手机、汽车座舱、自动驾驶等领域，服务主流客户包括特斯拉、GM、丰田、大众、宝马等。

研发投入与影响：公司持续加大研发投入，已明确表示研发费用将对利润产生影响。

Q&A

Q：公司的AI技术及其在全球化战略中的作用如何？

A：中科创达正在全力以赴推动AI技术的发展，并认为这个产业仍处于初始阶段，公司正通过长期布局来坚定地进行发展。我们不仅拥有强大的原有技术积累，同时还具备从云端到端侧的AI能力，这都在支持公司的第二和第三增长曲线。我们也把全球化作为基础平台来支撑增长曲线的扩展，目前在全球16个国家和地区建立了约43个分子公司和研发中心，既支持当地客户，也帮助中国厂商出海。AI基础能力涵盖了多个场景，如汽车、机器人和端侧设备，未来还将拓展到物联网领域。

Q：能否具体阐述一下中科创达在全球化和海外市场方面的发展情况？

A：中科创达的全球化是其整体战略的重要部分，从2009年开始在日本建立第一个海外公司起，不断进行全球布局。我们在全球的布局涵盖了日韩、东南亚、印度、欧洲各区域以及北美地区，旨在实现全球研发和本土交付。每个地区的人才优势不同，我们充分利用这些优势，结合当地人才和技术，贴近并支持客户。在汽车、物联网等业务方面，我们的海外增速大于国内，特别是在汽车领域，海外的增量趋势尤其明显。我们预计国内外的收入占比可能会逐渐从65:35调整至5:5的趋势。而在人才匹配和支持客户策略方面，我们依托全球化的组织文化和矩阵式软件研发，以当地驱动人员带动发展，展现了我们在全球布局中的优势。

Q：全球化业务的扩展是否会对公司的毛利率产生积极的影响？

A：全球化业务只是影响毛利率的一个小层面。具体到业务层面，如汽车或手机等，不同业务的产业链和重心不同，因此影响也有所不同。举例来说，在汽车领域，由于海外增速明显大于国内，海外的结构性变化潜在地有助于毛利率的提升。从大趋势来看，由于我们目前还在不断增强海外市场的开发，这种全球化布局对于长期战略来说至关重要，并可能对毛利率产生积极的长远影响。

Q：公司的智能手机业务在2024年会受到什么新需求的影响？

A：2024年的智能手机业务，受到新技术更新和新AI功能加入的影响，可能会带来拉动效应。目前智能手机市场已进入存量市场阶段，技术迭代并不明显。我们预计2023年智能手机业务增长可能持平。但随着新技术，如百亿参数AI模型能在端侧部署，这可以看作是新的计算革命。通过与谷歌等合作，在安卓机上部署新功能和强大的8系列芯片，将为2024年的业务增长带来新机会。尤其是在AI领域，我们具备优势，拥有自我迭代、芯片和操作系统优化能力，以及端侧强大的部署能力。这些建设在端侧部署时，将增强手机助手和图像处理等方面的体验。这些因素都预示着行业即将迎来一个新的发展空间。同时，在基础API接口稳定支持下，将为手机领域带来革命性变化和新的商业机会。

Q：公司参与华为鸿蒙操作系统（openHarmony）生态建设承担了哪些工作？

A：中科创达在华为鸿蒙操作系统生态建设中起到了重要作用。我们不仅是鸿蒙生态的重要成员，还参与了系统级的工作和商业化版本的开发。公司专注于下一代物联网生态系统的构建，涉及鸿蒙基础组件及系统建设，并针对OpenHarmony生态建设做出贡献。此外，我们还进行了基于鸿蒙系统的软硬件优化，推出了面向垂直产业场景的商业化产品。

Q：公司在物联网和AI领域有哪些具体布局？

A：公司在物联网领域已经在三季度实现比上半年更大的恢复，预计四季度的恢复速度也将超过上半年。物联网是一个创新赛道，在产品如AI赋能端的AIPC可穿戴设备中已经有亮点出现，能够驱动整个产业。公司主要从三个方面布局物联网：首先，建立和完善生态系统，包括不同操作系统的支持能力，例如Android、HuaweiHarmonyOS (鸿蒙)等，并与国内外芯片企业密切合作，以建立基础平台；其次，通过大模型能力赋能物联网产品，在新旧芯片上运行数十亿参数的模型，提升计算平台的能力；第三，着力于创新品类的开发，如AIPC作为物联网的一个创新产品，我们有早期的技术积累和软硬件一体的能力。总体来看，物联网市场还在长期的发展阶段，公司更关注于如何构建产业链技术能力，以及在创新品类出现时快速迭代跟进，并扩大这些品类的市场布局。下半年的表现预计将优于上半年，随着AI的发展，未来物联网的机会很大。

Q：公司在智能汽车芯片方面有哪些进展和展望？

A：公司基于高通平台推进的8650自动驾驶芯片已见进展，在车辆上的展示推进中，与客户定点合作正在积极开展，预计今年会有具体定点机会出现。而8775芯片主要针对15至20万人民币价格区间的终端车型市场，具有整合座舱和辅助驾驶能力的大概率，未来市场机会巨大。公司目前更加专注于座舱与自动驾驶的融合，加快部署；认为这是汽车产业中的一个重要战略方向。

Q：公司在手机、汽车座舱和物联网这三块业务的客户收入占比大致如何？

A：中科创达不同业务板块的收入占比分布大致呈现均等的情况，手机、汽车座舱和物联网各占大概1/3。虽然具体比例有所变动，以去年上半年来看，汽车版块可能会略多一些，比例接近44%，而手机和物联网分别占33%左右。公司的业务模式主要面向OEM厂商，提供操作系统和软硬一体的解决方案。自动驾驶方面，公司基于高通和地平线平台开展自动驾驶技术的研究与服务支持。至于智能座舱和相关计价业务板块，公司服务的主流汽车厂商除了特斯拉以外，也包括了GM、丰田、大众、宝马等，而且收费是基于出货量的。

Q：公司在自动驾驶领域的发展现状，以及在智能座舱和相关计价业务方面的客户情况。

A：在自动驾驶技术方面，我们基于高通平台的8650预控产品暂时还未交付，该产品支持L2+级自动驾驶。同时，我们通过与地平线的合资公司，支持多个客户，并提供了征程系列平台的软件支持。至于客户群体，包括中国传统汽车厂商以及国际品牌如GM、丰田、大众和宝马，其中智能座舱业务占比更大。

Q：公司采购原材料所花费的付款是主要投向物联网相关业务吗？物联网业务的备货周期大约是多久？

A：购买商品、接受劳务的支付主要包括原材料成本，也涉及到一些合作项目的支出。物联网业务的备货周期不固定，因品牌和品类多，以及核心芯片等供应链因素多变，备货一般会根据一年的需求进行，但是实际上是滚动进行的。但是过于细节的数据，如具体的备货周期，作为投资判断的参考价值有限。

Q：公司对2023年到2024年研发投入的预期力度是怎样的？研发对利润的影响如何？

A：公司计划持续加大对研发的投入，自从smart英特莱镇的布局开始，公司就已经明确表态会不断加大研发投入力度。对于2023年，研发投入的增加对利润是有影响的。