近期海外AI事件催化+国内大模型突破性进展，本轮AI行情热度料将持续。

从方向上看，大模型能力提升，长文本、音频、视频应用是新亮点，底层数据价值仍是关键。

①国产大模型开始活跃：长文本和多模态能力提升，同时鲶鱼效应让国内模型开卷，利好AI应用。

国产大模型月之暗面Kimi升级，可以理解200万字上下文且问答效果出色，使用流量和热度居高不下。

3月22日，阿里通义前文重磅更新，向所有人免费开放1000万字长文本处理功能，成为全球文档处理容量第一的AI应用。

3月23日，阶跃星辰发布Step-2万亿参数MoE语言大模型预览版，达到GPT4同等参数量级等。

②AI视频继续演绎：3月23日，财联社报道OpenAI计划下周与好莱坞工作室、媒体高管和艺人经纪会面，推动AI视频生成器在影视行业应用。

3月22日，AI全流程微短剧《》在央视频上线，由央视频、总台人工智能工作室联合清华大学新闻与传播学院元宇宙文化实验室合作推出等。

③AI音乐领域迎来变化：Suno V3可生成2分钟的完整歌曲，且听感惊艳，结合Kimi作词，周末关注度迅速提升。

紫天科技河马游戏宣布知名IP Loopy休闲游戏将通过调用Suno文生音乐模型提供AI音乐体验等。

④数据资源价值提升：谷歌在欧洲因违规收集训练数据领2.5亿欧元罚单。

Reddit完成IPO，此前与多家AI公司签订数据授权协议，预计在2024年底前将确认最低6640万美元收入。

河南省作为省级首提探索上市企业市值管理纳入考核，也有望外溢到其他省份，利好国有出版。

网信办公布《促进和规范数据跨境流动规定》，适当放宽数据跨境流动条件，适度收窄数据出境安全评估范围，在保障国家数据安全的前提下，便利数据跨境流动，降低企业合规成本，充分释放数据要素价值等。

建议继续关注传媒板块和标的机会：
—AI影像： 华策影视、慈文传媒、光线传媒、博纳影视、中国电影、上海电影、捷成股份等A股，美图公司、柠萌影视等港股。

—AI音乐： 紫天科技、盛天网络、昆仑万维、腾讯音乐等。

—AI阅读： 中文在线、掌阅科技等A股，阅文集团等港股。

—AI营销：易点天下、引力传媒、天地在线、天娱数科等。

—AI教育： 南方传媒、皖新传媒、世纪天鸿等。

—AI游戏：完美世界、三七互娱、恺英网络、神州泰岳、巨人网络、盛天网络、掌趣科技、世纪华通、游族网络、吉比特、昆仑万维、姚记科技、紫天科技、电魂网络、冰川网络等A股，腾讯、网易、心动等港股。

—数据资源：中原传媒、中南传媒、凤凰传媒、新华文轩、浙版传媒、山东出版、中文传媒、时代出版
等。