中远海控+1.20%宁波远洋+5.14%
江波龙+4.27%兆易创新-2.51%
航天智装+0.41%中际旭创-1.55%
福立旺+3.96%曼恩斯特-6.10%
隆基绿能-1.81%

【今日导读】 
>集运价格持续上行 地缘因素或将结构性重塑行业供需 
>存储产业链供需持续回暖 多家国内厂商或迎量价齐升 
>航天智造一季度业绩预增 曼恩斯特签订储能系统合同 
>高瓴旗下HHLR将购回隆基绿能 睿创微纳等公司拟回购 

【大咖看市】

○蓝筹股呈现较强韧性 机构继续青睐高股息等投资主题

过去一周,上证综指累计上涨1.52%,创业板指累计下跌0.39%。高股息和上游资源板块表现强劲,农业银行、国投电力、中国海油、中国神华、紫金矿业等公司创出历史新高。海外市场大幅回落,纳斯达克指数周跌幅达到5.52%。

申万宏源认为,4月份年报密集披露期,分红比例提升有望集中验证,叠加国九条的影响,短期高股息相对收益更加确定。同时,稳定资本市场预期是应有之义,支撑指数中枢。基于高股息模型的重估已在电力、煤炭、家电、有色和石油等方向上有所演绎,下一阶段扩散的重点可能是消费和港股高股息。

中信证券认为,近期市场对美联储降息的预期迅速降温,风险资产波动加剧。海外地缘扰动增多,商品全面涨价进一步加剧全球通胀担忧。预计后续国内政策将保持定力,聚焦高质量发展和金融稳定,强调设备更新、以旧换新、特别国债等已有政策加强落实。后续配置上,除了红利以外,出海逻辑已经成为第二条主线,关注出海逻辑在机械、物流、家电、纺织、建材等行业的不断扩散。

【上证聚焦】

○集运价格持续上行 地缘因素或将结构性重塑行业供需

据上海航运交易所,最新一期上海出口集装箱运价指数报1769.54点,较一周前上涨12.5点。4月19日,集运指数(欧线)期货主力合约大涨10.87%,创出该品种挂牌以来的新高。

近日,已有MSC、马士基、达飞等多家航司宣布上调欧线运价。华泰证券认为,红海冲突影响常态化,将结构性重塑集运市场2024年供需,推升运价中枢,支撑公司盈利水平。干散货方面,受益于铁矿石和煤炭需求上行,叠加二季度逐步进入南美粮食出口旺季,干散航运需求向好,红海事件和巴拿马运河拥堵对运力供给有一定压制。

公司方面,中远海控是全球领先的央企集运龙头;宁波远洋形成了覆盖东南亚、东北亚及中国内支内贸航线的较完善的航线网络。

【上证精选】

○证监会发布《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》。以静态数据测算,新规实施后,公募基金年度股票交易佣金总额降幅将达38%。

○证监会制定了《资本市场服务科技企业高水平发展的十六项措施》,将优化上市融资环境,建立科创板、创业板储架发行制度。

○19日,中国人民解放军信息支援部队成立大会隆重举行。信息支援部队是全新打造的战略性兵种,是统筹网络信息体系建设运用的关键支撑。

○农业农村部表示,正在会同有关部门编制逐步把永久基本农田全部建成高标准农田实施方案,有力夯实粮食安全根基。

○乘联会统计显示,4月上半月,新能源乘用车零售渗透率为50.39%,首次超过传统燃油乘用车。

○19日,北向资金净卖出64.9亿元。贵州茅台遭净卖出8.46亿元,美的集团获逆势净买入3.4亿元。

【产业情报】

○存储产业链供需持续回暖 多家国内厂商或迎量价齐升

产业链调研显示,今年,存储产业链的回暖仍在继续,二季度存储芯片仍处于涨价中,AI企业计划采购的原厂DRAM在第二季度上涨了10%—20%,去年7月以来累计涨幅约50%。另据媒体报道,美光公司已向多数客户提出调升DRAM第二季度报价单,涨幅超过20%,目前价格谈判仍在进行中。

随着三大存储原厂持续降低资本开支、减产调节库存,以控制市场过剩的供应总量,海外存储芯片库存水位正趋于正常化。山西证券认为,三大存储原厂的营业利润率距离历史高点还有很大上升空间,原厂仍有涨价意愿。存储价格在每轮上行周期至少持续6—8个季度上涨,本轮上行周期刚延续两个季度,存储涨价趋势或将持续,带来行业利润率改善。

公司方面,江波龙一季度实现营业收入44.53亿元,同比增长200.54%,实现净利润3.84亿元,同比扭亏,因公司实现了出货量的大幅增加;兆易创新的DRAM产品完整布局DDR3和DDR4两条产品线,已基本覆盖网通、TV等应用领域及主流客户群。

【财报快递】

○航天智造等公司一季度业绩预增

航天智造(300455)实现营业收入18.96亿元,同比增长70.14%;实现净利润1.67亿元,同比增长295.34%。因汽车零部件业务收入增加。

中际旭创实现营业收入48.43亿元,同比增长163.59%;实现净利润10.09亿元,同比增长303.84%。

福立旺实现营业收入2.46亿元,同比增长56.55%;实现净利润2712.07万元,同比增长271.23%。2024年一季度消费电子行业整体市场需求平稳,公司的新产品需求良好,部分产品在大客户的份额提升。

【公告解读】

○曼恩斯特签订储能系统设备采购合同

曼恩斯特子公司湖南安诚新能源与阿拉尔汇南能源签署《新疆兵团第一师阿拉尔2GW光伏基地项目(二期)新能源项目储能系统设备采购合同》,合同总金额为6.76亿元(含税)。合同标的为新能源项目储能系统及相关服务。

○隆基绿能获HHLR管理有限公司增持

隆基绿能股东HHLR管理有限公司于2024年4月19日通过集中竞价交易方式增持公司股份128.13万股,本次增持后其持股比例为5.00%。本次权益变动的目的为,HHLR公司此前于2023年11月8日收到中国证监会下发的立案告知书后,主动购回案涉全部减持股份。

○睿创微纳等公司拟回购股份

睿创微纳代董事长提议以1亿至2亿元回购股份,回购价格不超过50元/股。

王府井拟回购股份1亿至2亿元,回购价格不超过17.5元/股。

泸天化董事长提议以8000万至1.5亿元回购股份。

民德电子拟回购股份3000万至6000万元,回购价格不超过30.16元/股。

○世名科技与华晟新能源战略合作

世名科技与安徽华晟新能源科技股份有限公司签订战略合作协议,将以光伏和储能产业为重点,就太阳能光伏制造过程中硅片加工、光伏电池制作、储能材料制作等多个环节中所需的化学品及工艺展开合作建立互惠共赢。

○百利天恒创新生物药获准临床试验

百利天恒自研创新生物药注射用BL-B01D1(EGFR×HER3-ADC)相关联合用药“BL-B01D1+PD-1单抗±化疗”收到国家药监局《药物临床试验批准通知书》,同意联合PD-1单抗±化疗在局部晚期或转移性非小细胞肺癌患者中开展临床试验。

【资金观潮】

○四机构席位买入德赛西威

4月19日,德赛西威获4家机构席位合计买入2.38亿元,另有3家机构席位合计卖出7539.81万元。

德赛西威2024年一季报显示,公司实现营业收入56.48亿元,同比增长41.78%;实现归母净利润3.85亿元,同比增长16.41%。华泰证券表示,这展现出德赛西威具备较强的订单释放动能。同时,公司已经在智能驾驶和智能座舱领域展现了市场领先位置和较强的竞争力。2023年公司获得新项目订单年化销售额突破245亿元,预计2024年第四代座舱、IPU04将更大规模放量。

○中央汇金耗资2000多亿元买入四只宽基ETF

最新披露的基金定期报告证实,今年一季度,中央汇金大举增持ETF。仅当前已经披露季报的嘉实沪深300ETF、华夏沪深300ETF、华夏上证50ETF、易方达沪深300ETF,中央汇金就耗资逾2000亿元买入。截至一季度末,中央汇金持有上述4只宽基ETF市值逾2970亿元。

兴业证券判断,ETF正成为稳定市场的压舱石。以中央汇金为代表的政策性资金是市场重要的维稳力量,政策性资金流入维稳意图明显。同时,各类中长期资金也在借助ETF布局A股资产。从最新的基金一季报披露情况看,多位知名基金经理均为高仓位运行,仓位普遍在九成以上。

【机构调研】

○华东医药表示,公司利拉鲁肽注射液(商品名为利鲁平)是国内首个获批上市的利拉鲁肽生物类似药,上市以来销售势头良好。该产品两个适应症在院内、院外零售及互联网市场同时拓展,2023年销售达到了预期。公司预计该产品2024年销量将较去年大幅度提升。

○伊之密表示,目前公司在手订单较为充足,将进一步提高生产效率,继续提升交付能力,尽快消化在手订单。受益于汽车行业尤其是新能源汽车行业的快速发展,汽车行业客户快速提升。此外,3C行业在2023年下半年起开始回暖,家电行业2024年增速较快。随着下游行业的逐步复苏,公司对2024年度的健康发展充满信心。

○华安鑫创表示,随着南通智能制造基地建设的逐步推进,公司初步具备了智能座舱终端制造能力并形成了相应的产品销售收入。公司完成了市场需求愈发强烈的娱乐翻转屏的平台化开发,并为确保供应链安全,同步进行了中控前屏关键元器件国产化选型的工作;公司汽车电子后视镜平台也进行了产品升级优化,并已进行客户装车测试。