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【中信证券有色】天齐锂业引入战略投资人公告信息梳理
太阳花冰淇淋
长线持有
2020-12-09 09:04:33


12月8日晚,天齐锂业公告,全资子公司TLEA(原天齐英国,持有泰利森51%的股权和天齐奎纳纳项目的100%股权)拟以增资扩股的方式引入战略投资人澳洲上市公司IGO,IGO的全资子公司将以现金方式出资14亿美元认缴TLEA新增注册资本3.04亿元,剩余10.96亿美元进入资本公积。本次增资获得的资金将用于偿还公司并购贷款12亿美元,剩余部分将预留在TLEA作为公司澳洲奎纳纳氢氧化锂的运营和调试资金。

关于交易作价,合并后的TLEA公司2019年模拟归母净利润为6.6亿元,2020年前三季度为2.6亿元,作价103亿元,对应49%股权价值为14.3亿美元。

本次交易完成后,公司对TLEA的持股比例将降至51%,保持控股,且继续对文菲尔德(泰利森锂矿)保持控制。公司公告显示,未来TLEA会继承泰利森锂矿的承销权,在优先满足奎纳纳项目需求后,剩余部分满足天齐国内锂盐厂和代加工需求。而战投IGO并不享有锂精矿的优先购买权,天齐继续保有锂产品在国内外市场的统一销售权。

债务方面,天齐锂业及全资子公司TLAI 1借款25亿美元,其中A类13亿美元,今年11月29日到期,B类12亿美元,2021年11月29日到期,可展期两年。另有境外银团贷款10亿美元,今年11月29日到期,此前公司通过配股资金偿还本金4.16亿美元。公司目前到期贷款合计18.84亿美元。

本次交易完成后有望降低公司负债水平,减少财务费用,同时协助完成澳洲奎纳纳氢氧化锂项目的后续工作(公司预计2022年第四季度达产),但会导致公司境外资产的归母净利润减少。

声明:文章观点来自网友,仅为作者个人研究意见,不代表韭研公社观点及立场,站内所有文章均不构成投资建议,请投资者注意风险,独立审慎决策。
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天齐锂业
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