锂有色会议纪要：我靠，感觉吹的好猛！
股掌柜可视图
超短低吸的公社达人
2021-11-17 19:29:18
锂将迎来第三次涨价，库存紧张，春节前看到 25 万元/吨，往后空间更大，市场上货非常少，库存只有半个月，四季度青海盐湖供给下滑，节前备货。
基本面情况：明年供给增量 18 万吨碳酸锂当量（最乐观的情况）,增速在33%-35%，终端对应 220-250GWh,中游厂商明年的规划产能都翻倍。
2022 年的锂行业供给比 21 年更紧张，年初 13 万吨碳酸锂的锂精矿库存消耗一半，明年的供给增量更少，明年 1 线的厂商可能面临缺货，春节前会迎来锂的第三波上涨,上涨空间乐观，
估值：以天齐锂业为例，三季度的真实的价格，18 万吨对应利润 70 亿利润，20 倍估值；25 万元对应 110 亿利润，永兴材料 18 万吨对应 23 亿，25 万吨对应 40 个亿
最近一个月锂价高位盘整,限电事发突然，目前限电对正极企业影响逐渐消退，现在正极企业采购奉行单次少量,限电松懈,11 月正极企业恢复,磷酸铁锂大厂库存 2 周，小厂库存不到一周，青海减产40%,三元库存一个月，磷酸铁锂 2 周。
涨价关键节点：春节前的采购；供应紧张明年 2 季度，中长期价格上不封顶，短期看价格弹性，中长期看价格中枢上移,现货价格有向上趋势
总结:考虑中游制造业的备货需求,实际锂的需求比预想的要多；市场忽略锂资源的核心壁垒以及对未来价格中枢悲观，目前锂矿企业性价比极高，首推天齐锂业和永兴材料，关注天华超净，赣锋锂业，科达制造，西藏矿业。
作者在2021-11-17 19:50:52修改文章
声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。
S
赣锋锂业
S
天齐锂业
S
永兴材料
工分
1.61
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 2
打赏作者
无用
真知无价，用钱说话
0个人打赏
同时转发
评论（1）
只看楼主
热度排序
最新发布
最新互动
- 1