Q1：圣邦今年有哪些比较大的客户？

A：新客户包括国内和海外，业绩的很大部分来自于手机客户

海外客户：包括google、facebook等，新产品涵盖面包括信号链和电源，会在业绩方面相比去年增加50-100%的份额

国内客户：oppo、荣耀、小米等，圣邦已经成为主力供应商，应用非常广泛

Q2：产品架构和产品类型如何？

A：21年：iPhone部分主要是level shift的产品，主要是SE的项目，项目单价在0.4美金左右，客户需求为4000万

table部分主要是dctodc产品，单机价格为0.7-0.8美金，客户需求为4000-5000万台

PC部分主要客户需求较小，为1500-2000万台

22年：圣邦在charger、定制的产品上在A客户会有突破

Q3：定制产品具体指哪些？

A：电源、模拟开关等产品

Q4：charger、定制产品在A客户单机价值量如何？今年客户需求量如何？

A：Charger根据功率为0.5-1美金，模拟开关基本不会超过1美金

客户需求量基本上延续去年，还要看整个A客户的生产计划，整个营收至少在去年基础上翻一倍

Q5：什么时候开始与A客户的合作？新机型方面公司的份额如何？

A：最早在2、3年前开始和A客户的亚太区域物资中心接触，在疫情紧张的时候开始正式导入新机型根据客户的进度开始设计、导入、验证，具体份额初步估计为50%以上

Q6：整个单机的价值量天花板能到多少？

A：整体算下来圣邦在一个手机客户口可以做到2美金左右的生意

Q7：今年在安卓机方面的市场格局如何？

A：Charger部分从3、4、5A到双向部分的布局已经完整，今年主要解决供货的问题

开关电源部分主要竞争对手有南芯、RESTEK、矽力杰三家

电荷泵竞争对手主要是南芯

Q8：今年行业不缺货后机会如何？

A：短期来看模拟部分供应偏紧张，整个电源的供应可能在Q2低-Q3缓解

TI的整个缓解周期在Q4，TI缓解后整个行业也会缓解

Q9：TI产能缓解后，国内份额会不会让回TI？

A：TI如果打价格战，很多厂商包括圣邦比不过TI，所以有这个担忧

Q10：圣邦的提价情况如何？

A：去年提价主要基于上游的提价，去年毛利率只增长不到10%

2022年毛利率部分需要看产品面临的市场竞争，会30-40%客户有调价动作，但是动作很小

Q11：工业类型营收如何？

A：工业类型营收相比手机是翻倍的情况，去年增长十分迅速

Q12：下游的占比如何？

A：手机40%，工业类20%，其他消费类10%，医疗、汽车占15%左右

Q13：今年的产能预估如何？其他代工厂的拓展情况如何

A：新增晶源厂主要来自于中芯国际、韩国东部、华宏

Q14：40、50%的营收增长目标如何实现？

A：很大部分来自于营收的转变和产品的调整，从Q1数据看没有问题

Q15：除了圣邦之外国内有没有技术实力较强的模拟设计公司？

A：通用电源部分竞争对手主要是矽力杰、杰华特、裕泰

信号链部分竞争对手主要是思瑞浦

Charger部分竞争对手主要是南芯、矽力杰

驱动部分主要与一些海外客户竞争

Q16：为什么圣邦没有在家电领域做业务？

A：这部分不是圣邦的强项，圣邦强项主要在热电控制领域

Q17：对后续手机市场情况怎么看？

A：圣邦目前现有订单有很多，短期看对手机需求下降对圣邦影响很有限，目前需要解决的是订单交付问题

Q18：模拟IC行业景气度拐点在什么时间点？

A：结合国际国内需求和圣邦自身发展，圣邦目前没有到拐点的角度，可以继续支撑40%以上的增长速度

23年由于强者恒强的市场以及国产化替代势不容缓的态势，在22年基础上营收增加40-50%没有问题

Q19：21年手机营收增速有多少？

A：增速超过100%

Q20：今年在汽车、苹果等北美大客户的营收大概是什么程度？

A：到22年年底有15-20颗车规级产品，整个营收希望做到10%的占比，5000万美金左右

A客户部分今年目标要翻倍，达到50-60%的占比

Q21：今年的车规级产品是什么样的产品？

A：运算半导体、模拟器、电压基准、模拟器件、apc、逻辑器件、电机驱动系列产品

Q22：与纳芯微重合度较高的产品预估什么时候会推出？

A：预计今年年底

Q23：未来2-3年内汽车方面产品布局和客户拓展思路是怎样的？有没有目标？

A：短时间内汽车会占15-20%的比例，后面车规级产品会专门成立一个部门，从设计到生产到应用都是专业的设备，是比较长期的过程

Q24：下游覆盖情况如何？

A：主要做新能源汽车部分，客户端基本上覆盖了华东、华南、江苏的客户 

Q25：年底的所有料号价值量如何？未来能做到什么价值量？

A：单位汽车从1张晶源到5-6张晶源，具体单位价格不清楚

Q26：车规的代工需要在台积那边做什么？

A：车规的产品需要专用的产品线、专用的设备和仪器，目前需要单独投资

Q27：车规用的料号一颗价格的大概为多少？

A：0.1-1美金的都有，价格单价比工业级产品贵30-40%

Q28：一季度的经营情况怎么样？毛利率情况是否有变化？

A：在2021年Q1的基础上增长80%

短期毛利率没有变化，圣邦目前在手机客户做的产品都是单位价格较高的，低毛利产品都没有做；后期要维持50%的毛利率水平

毛利率偏低主要是来源于消费类、电源类产品，信号链产品毛利水平为60%，电源类产品毛利率为50%；北美大客户的毛利水平都差不多

Q29：模拟器件的国产化进度水平如何？

A：基本在同一个水平线，还存在一些技术点摸索问题、客户产品应用是否熟悉的问题

Q30：今年产业链供给增加，供需地位反转后是否会在手机上压价

A：会存在这种情况，如果市场毛利率太低圣邦可能就不会做了，50%的毛利率为圣邦的红线

Q31：其他下游主要的增长动力是什么？

A：今年新能源、光伏增长迅猛；市场份额有所上升

Q32：圣邦在A客户的份额有没有更新？

A：A客户对品控要求严苛，对于新供应商不会给很大的份额，后期可能会提升到50%甚至70%的份额，22年在A客户的营收会实现翻倍

Q33：未来可以在A客户开拓的产品品类有多少？

A：Charger、M/OLED驱动

在做的A客户产品在A客户使用的模拟产品中占比很少，更多使用的是国际龙头的产品

Q34：持续替代TI的动力是什么？

A：TI去年缺货，很多客户供货都没有满足，客户从供应安全出发会新增加供应商