事件1:国际指数编制公司MSCI公布了其2022年5月的指数季度调整结果,本次调整结果将于2022年5月31日收盘后生效。根据历史经验,MSCI的本次调整或将再次引发北向资金的异动。本次新增28只个股,德方纳米是其中之一;
事件2:21年度分红10转8派10,将于下周一即2022年5月16日登记,次日除权除了息,股价将随之亲呢,至少看多至填权。
基本面情况1:核心竞争力-全市场唯 一用液相法的铁锂正极材料供应商。长寿命+低成本+高安全性+多循环,可以完美匹配储能;不受国外专利不好限制,同时公司自己申请了磷酸锰铁的专利;技术方面,通过液相法和镍甲等改进,解决了锰的溶出问题;
基本面情况2:需求旺盛,供不应求的状态。4月排产环比增长5%;现有产能15.5万是满产状态满销状态;与亿纬合资的10万已投产,目前开始爬坡阶段;与宁德合资的33.5万,预计第四季度投产;2022预计净利润再翻倍!
不得不考虑的风险:上游原材料持续高位或回落有限,公司的方式是通过锁量不锁价的保供协议,今年的出货与供货量基本匹配,其次公司的大客户占比出货90%,有利有弊,但因为是合资作作,因此无忧。
投资逻辑1:新能源车的装机需求,SH疫情虽有影响整体供应链,但新能车的成交量及动力电池的装机量仍然强劲;电动车已经是明牌,只看渗透率,因此,投资逻辑2是重点,第一条已经大幅度演绎完成。
投资逻辑2:新增的风光电项目,要求增加储能占比,今年已开工的五大四小电力企业,通过公开招投标可知,基不不低于10%的储能的硬性要求;这就是它的第二个增量,十四五期间,国内火电企业的风电光电占比要达到50%,因此,储能的释放还可以往后多看一眼。
投资逻辑3:最新一期十大股东占比49.5%,结算公司增加407%,同时一季度新进前十大流通的基金达4只,包括易方达、中欧、兴全以及东方新能源。
综合以上所有信息,建议在2022年5月16日前后进行布局。